מהי ההשפעה של כרטיסי אשראי על הביקוש לכסף?

בכלכלה, הביקוש לכסף הוא הסכום המצטבר של מזומנים כי האוכלוסייה בוחרת להחזיק בארנקים חשבונות הבנק לעומת חיסכון והשקעה בקרנות נאמנות, תעודות פיקדונות, חשבונות IRA, זהב, בתים או כל נכס אחר. כרטיסי אשראי יש השפעה קטנה על התכווצות הביקוש לכסף.

הביקוש לכסף

הביקוש מצטבר הוא הסכום הכולל של כסף כי יחידים, משקי בית וחברות יש באזור מסוים. בדרך כלל האזור שצוין הוא מדינה, אך ניתן למדוד גם את הביקוש למדינות או למחוזות וכן לקבוצות של מדינות, כגון האיחוד האירופי. הכלכלנים חולקים על ההגדרה המדויקת של "כסף" למטרות מדידה; הגדרה שמרנית היא מזומן בתוספת יתרות חשבונות בנק, אך כמה כלכלנים מוסיפים גם בנכסים אחרים, והם טוענים כי יש להם נזילות כמעט זהה (קלות שבה הנכס משמש כאמצעי חליפין) כמזומן.

כרטיסי אשראי

מחקרים אמפיריים של כלכלנים מראים, בדרך כלל, ששכיחות של כרטיסי אשראי וכרטיסי חיוב מפחיתה את הביקוש לכסף נייר (ראו Amromin and Chakravorti, 2007). קיבוץ של מחקרים קטנים יותר מצאו כי כרטיסי האשראי בפרט להפחית את הביקוש לכסף בטווח הקצר, כי הצרכנים לקנות סחורות ושירותים על האשראי ולשלם עבור אותם בהקדם האפשרי, הפחתת כמות המזומן אדם נושא, כמו גם את הסכום (ראה מאסטרס ורודריגז - רייס, 2004).

אספקת כסף

למרות השיעורים הגבוהים של השימוש בכרטיסי אשראי בארה"ב, ההשפעה המרסנת על הביקוש לכסף הנובעת מכרטיסי אשראי לא הפסיקה מגמה ארוכת טווח לקראת היצע הולך וגדל של כסף. צמיחה יציבה של היצע הכסף היא חלק מכלכלה בריאה, שכן היא מבטיחה עסקאות חלקות. ככל שהכלכלה צומחת היא יוצרת אינפלציה, אשר מגדילה את המחירים, והצרכנים דורשים יותר כסף כדי לקנות סחורות ושירותים.

ריבית

אחד הגורמים העיקריים המשפיעים על הביקוש לכסף הוא לא אם אנשים מעדיפים מזומנים, כרטיסים או כל נכס אחר, אבל הריבית שיעורי. כאשר הריבית נמוכה, הביקוש לכסף עולה כי מחזיק במזומן התוצאות ערך קטן יחסית לאיבוד לאינפלציה. יתר על כן, הערך האפשרי שאבד על ידי החזקת מזומנים במקום לשים את הכסף בנכס נושא ריבית או השקעה אחרת הוא קטן יחסית. כאשר הריבית גבוהה, הביקוש לכסף יורד, כמו אנשים מעדיפים לשים את המזומנים שלהם לנכסים נושאות ריבית כגון אג"ח ותעודות פיקדון.

ריבית וכרטיסי אשראי

ריבית גבוהה לא בהכרח להוביל לירידה בשימוש בכרטיס אשראי. בברזיל, שם שיעורי הריבית גבוהים לשמצה, השימוש בכרטיס האשראי ממשיך לעלות, על פי מגזין דיל. יתר על כן, שיעורי ריבית גבוהים מספקים תמריץ חזק יותר עבור הצרכנים לשלם עבור רכישות כרטיס אשראי במועד, ואם זה פונקציות תמריץ ככזה, הריבית הגבוהה לא להרתיע את השימוש בכרטיסי אשראי.