כיצד לנתח את מבנה ההון

צילום מקרוב, אנשי מקצוע, להסתכל, נתונים, טאבלט

שלב

המאזן הוא תמונת מצב של מה שהחברה מחזיקה וחייבת בנקודת זמן מסוימת. נכסי החברה מותאמים להתחייבויותיה, כאשר ההפרש מתייחס לבעלים או להון עצמי. זה עשוי לבוא לידי ביטוי בערכים דולריים או לידי ביטוי כאחוז מסך הנכסים, הנקרא מאזן מאזני. זה מאפשר השוואה של חברות בגודל שונה או לראות איך חברה ערימות נגד ממוצעים בתעשייה.

מאזן הפרספקטיבה

חישוב הון חוזר

שלב

חברה עם שפע של נכסים עדיין משלם את החשבונות שלה מחודש לחודש. חישוב ההון החוזר מציין עד כמה החברה יכולה לעשות זאת. מבטא בדולרים, אתה מחסר התחייבויות שוטפות, כגון תשלומי הלוואה, שכר שכר דירה, מנכסים שוטפים, כגון חשבונות מזומנים, מלאי וחייבים. העודף הוא סכום ההון החוזר שיש לחברה להשקעה בחלקים אחרים של העסק, כגון פרסום או מחקר. כאשר הנכסים וההתחייבויות השוטפים שווים, אין הון חוזר, ותוצאה שלילית עשויה להצביע על תזרים מזומנים רציני.

היחס הנוכחי

שלב

היחס השוטף הוא ביטוי להון חוזר בצורה השווה לממוצעים בתעשייה או לחברות אחרות בגדלים שונים. היחס השוטף מחלק בין הנכסים השוטפים לבין ההתחייבויות השוטפות. לדוגמה, לחברה A, עם 98,000 $ של נכסים שוטפים ו -70,000 $ בהתחייבויות שוטפות, הון חוזר של 28,000 $ ויחס שוטף של 1.4. חברה ב ', עם 200,000 $ ו 160,000 $ בנכסים והתחייבויות שוטפים יש, ב $ 40,000, הון חוזר יותר, אבל יחס של 1.25, כלומר B החברה יש פחות הון זמין זמין כחלק מנכסיה.

יחס מהיר

שלב

היחס המהיר הוא מדד לאופן שבו חברה יכולה לבצע כלכלית במשבר. הנכסים בגין יחס זה אינם כוללים מלאי, אספקה ​​והוצאות מראש, תוך התמקדות רק בנכסים שניתן להפוך אותם למזומן במהירות, כגון חשבונות בנק וחייבים. אם לחברה א 'בדוגמה הקודמת יש רק 64,000 $ בנכסים שוטפים להמרה בקלות במזומן, יחס מהיר שלה הוא 0.91: 1. זה נקבע על ידי חלוקת הנכסים המירים על ידי ההתחייבויות השוטפות וביטוי זה כיחס.

מזומן ל חוב ו יחס הון להון

שלב

עבור משקיע, החוב עשוי לייצג סיכון, למרות שחלק החוב עשוי לממן צמיחה עסקית מעבר למה במזומן של החברה יכול לתמוך. מזומנים לחובות מחלקים את הנכסים השוטפים בסך החובות לטווח קצר וארוך. ערכו של יחס זה משתנה על פי רמות המשקיעים ונוחות הסיכון. החוב להון מחלק את החוב לטווח ארוך לפי ההון העצמי. עם יחס זה, המספר הנוכחי עשוי להיות לא משמעותי כמו שינויים למספר זה לאורך זמן. מאז המאזן הוא רגע בזמן, כל ניתוח מבנה ההון נהנה מהשוואת המאזנים של החברה על פני תקופה של מספר שנים, תוך ציון מגמות ושינויים.