ניתוח חברה השוואתית

ניתוח חברה השוואתי, או "comps" כפי שמכונה על ידי בנקאים השקעות, היא אחת הדרכים ללמוד יותר על הערך האמיתי של העסק. מבט על הערכות שווי שונות עבור חברות דומות יכול לספק הערכות ballpark טוב הן את שווי השוק הפנימי בפועל של חברה.

מצא מאפיינים דומים

ניתוח חברה השוואתי מושרש ברעיון שחברות בעלות מאפיינים דומים צריכות להיות בעלות מכפילי שווי דומים. בדרך כלל, קבוצה של חברות השוואה כולל חברות מאותו ענף כמו החברה להיות מוערך. חברות אלו צריכות להיות בעלות מאפיינים בסיסיים דומים כגון הכנסות, הכנסה נטו וגודל שוק.

תהליך הבחירה

בחר את החברות שלך. עבור כל ברוקר מקוון או השקעה באתר המניות. Yahoo! האוצר ו MarketWatch הם שני אתרים מכובד עם מידע מדויק ללא תשלום. לקבוע את התעשייה עבור החברה שאתה מנתח. לעשות חיפוש עבור כל החברות בענף זה. עכשיו להתמקד בגורמים אחרים, כגון שווי השוק (גודל), הכנסות או מכירות, הכנסה נטו, גיאוגרפיה, מספר עובדים, וכו 'אתה מחפש את החברות הדומות ביותר עבור החברה שאתה רוצה לנתח. אם להעריך Walmart, למשל, אתה רוצה להסתכל על היעד, סירס, Kmart ואולי של קוהל. בחר לא יותר מ 5 עד 8 חברות.

ניתוח

צור גיליון אלקטרוני לניתוח. רשימת החברות השוואתיות שלך למטה בצד אחד. כעת כלול רשימה של יחסים וערכים שברצונך להשוות. אלה יכולים לכלול מחיר, מניות שטרם נפרעו או שווי שוק, רווח למניה (EPS), שיעור צמיחה (חמש שנים), יחס מחיר לרווח (P / E), יחס מחיר למניה, ערך גלום (ערך צפוי), EBITDA (רווח לפני מסים, פחת והפחתות) וכל דבר אחר שברצונך להשוות. רוב הנתונים הללו זמינים באתרי האינטרנט שהוזכרו לעיל. הדרך הטובה ביותר לקבל את הנתונים, עם זאת, היא לעשות את החישובים עצמך באמצעות נתוני החברה למצוא את הדוחות השנתיים של החברות או 10-K ו 10-Q. אתה יכול למצוא אותם על קשרי משקיעים אתרים של החברה נתון. ברגע שיש לך את הנתונים שלך, לחפש anomalies ולהתאים כך שהם לא לזרוק את הניתוח שלך.