תוכן עניינים:
שוק המניות הממוצע של התשואה הוא כלי המשקיעים יכולים להשתמש כדי לאמוד את הביצועים ההיסטוריים של שוק המניות. מאז 1928, שיעור התשואה הממוצע על מדד 500 & S & P 500 - הידוע בכינויו S & P 500 ו משמש ברומטר עבור השוק כולו - היה 9.8 אחוזים. עם זאת, ישנן דרכים רבות ושונות למדוד את התשואה בשוק המניות.
שני צעדים נוספים של תשואת שוק המניות
שני מדדי שוק אחרים המשמשים למדידת תשואת שוק המניות הם מדד הדאו ג'ונס והנאסד"ק. הדאו מורכב מ -30 חברות שחזו כבעלות ההשפעה הגדולה ביותר על כלכלת ארה"ב.
התשואה הממוצעת לטווח הארוך על הדאו היא 10.18%.
בנאסד"ק מרוכזים למעלה מ -2,500 חברות הנסחרות בבורסה בנאסד"ק, שאירחה היסטורית חברות ספקולטיביות יותר, אבל היא גם ביתם של כמה מהחברות המוכרות ביותר בעולם, כמו אפל.
הנאסד"ק נוסד רק ב -1971, אך התשואה השנתית שלו מ -5 בפברואר 1971 ועד 18 בפברואר 2018 הייתה 9.53%. במהלך תקופה קצרה זו, ה- S & P חזר בממוצע ל -7.35%, בעוד שההחזר של דאו היה 7.36%.
השפעת דיבידנדים
כאשר מקורות מצטטים את התשואה בשוק המניות הממוצע לטווח ארוך, הם בדרך כלל מספקים נתוני תשואה כוללים. התשואה הכוללת כוללת את השפעת הדיבידנדים, שהם חברות תשלומים במזומן היוצרות ישירות למשקיעים, בדרך כלל רבעונית. אם להשקיע מחדש את הדיבידנדים על ידי שימוש בהם כדי לרכוש מניות נוספות של המניה, התשואה לטווח ארוך שלך יגדל. לדוגמה, מחודש פברואר 1897 עד פברואר 2018, התשואה הכוללת לטווח הארוך של הדאו ג'ונס היתה 10.18%, אך ללא השפעת הדיבידנדים שהוחזרו, ההחזר ירד ל -5.46% בלבד.
כיצד להשתמש שוק המניות הממוצע לחזור
דבר חשוב להבין הוא כי התשואה "הממוצע" שוק המניות אינו התשואה "הצפוי", אשר אינו ידוע. בכל שנה נתון, אין זה סביר כי שוק המניות יחזיר תשואה "ממוצעת". לדוגמה, על פי LPL פיננסיים, רק שש שנים סיימה עם רווח בין 5 ל -10 אחוזים. עם זאת, התשואה הממוצעת לטווח ארוך יכולה לשמש למטרות השוואה עם השקעות פוטנציאליות אחרות, כגון איגרות חוב או תעודות פיקדון, או אפילו עם מדדי שוק שונים, כגון דאו לעומת S & P 500.