תוכן עניינים:
משקיעים פרישה רבים נמשכו לקצבאות המדד קבוע, לפעמים המכונה גם קצבאות צמודות הון. על פני השטח, מוצרים אלה פרישה נשמע כמעט טוב מכדי להיות אמיתי, אבל הם כלי השקעה רב עוצמה עבור צרכנים מתונים. עם זאת, בכל עת ערבות קשורה עם חשבון ההשקעה, יש חייב להיות סיבוכים פוטנציאליים משמעותיים והוצאות נוספות.
העובדות
קצבת מדד קבועה היא סוג של מוצר השקעות פרישה שנועדה להציע למשקיע הזדמנות להשתתף חלק רווחי שוק המניות השנתי ללא גם השתתפות בהפסדים כלשהם. כאשר שוקלים את ביצועי העבר של שוק המניות, משקיעים רבים נמשכו FIAs בגלל ערבויות אלה סוגים של חוזים, הן לפני ואחרי הפרישה.
אמנם יתרות החשבון ב- FIA מחוברות לביצועים של מדד מסוים בבורסה, אך כספי הבעלים אינם מושקעים בפועל במדד עצמו. במקום זאת, הוא מוחזק בחשבון נפרד על ידי המוביל קצבה. ביום החוזה של הבעלים, אם מדד השוק הנבחר גבוה יותר מאשר ביום השנה הקודם, הריבית מזוכה בחשבון עד להגבלה מוגדרת מראש, או מכסה. כל הרווחים מעל המכסה יחולקו לחברת הביטוח. לעומת זאת, אם ביום ההולדת של הבעלים המדד בשוק נמוך מבעבר, לא תבוצע הפחתה ביתרת החשבון לקצבה.
משמעות
לאחר היכולת להשתתף חלק רווחי שוק המניות ללא סיכון של הפסד היא תכונה אטרקטיבית ביותר של FIAs, במיוחד לאותם אנשים שסבלו הפסדים משמעותיים ההשקעה. FIA מאפשר למשקיעים להישאר מעורב עם שוק המניות ועדיין ליהנות מביצועים חיוביים, תוך גם להיות מוגן מפני ירידה דרסטית או בלתי צפויה.
תקופת כניעה
אחת הבעיות המשמעותיות ביותר עם FIAs היא תקופת כניעה - משך הזמן בעל החשבון חייב לשמור את הכספים שלו עם המוביל קצבה, כדי למנוע עמלות נוספות ועונשים על העברות או משיכות. מספר השנים בתקופת הפדיון משתנה עם כל חברה קצבה וכל מוצר, אך הממוצע ביותר בין 7 ל -15 שנים. אם בעל הקצבה סוגר את חשבונו או מושך יותר מדי כסף במהלך תקופת הפדיון, הוא מעריך דמי קנס נוספים על ידי חברת הביטוח.
חיובים להיכנע הם הרבה יותר גבוה בשנים המוקדמות של החוזה, ונראו גבוה כמו 12 עד 15 אחוזים. ההאשמות בדרך כלל יורדות על בסיס שנתי עד לתום תקופת הפדיון, ובמקרה זה לא יחויבו בעלות או הוצאות נוספות לבעל החשבון בגין משיכות.
בונוסים
תלונה בנוגע FIAs הוא על בונוסים נוספים הנפוצים המוצעים למשקיעים אלה עם סכומי ההפקדה הראשונית הרבה יותר גבוה. חברות קצבה בדרך כלל מציעים מוצרים FIA עם בונוסים מרשימים הוסיף התרומות הראשונית כי הם מעל סף מסוים. בעלי חשבונות אלה ללא חסכון מעל רמה זו אינם נהנים מקרנות הבונוס שנוספו ליתרות החשבון של המשקיעים הגדולים.
תאריכי תאריכים של אינדקס
בעיה נפוצה נוספת, אך הרבה פחות מאיימת, עם ה- FIA מתייחסת לתאריכי זיכוי המדד ולפוטנציאל לא לצמיחה בחשבון. מאחר שרוב FIAs רק בעל חשבונות האשראי עם עליית ריבית נוספת על יום השנה של מדיניות, בעלי אותם שוב ושוב יש שטוח או נמוך המדדים רמות לא יראו שום גידול ערך החשבון. אמנם זה לא בעיה חמורה, חוסר החוזרות על איזון החשבון יביא למעשה כוח הקנייה הנמוך בשנים הבאות, בשל אינפלציה פשוטה. בנוסף לכך, מכיוון ש FIA לא ממש משקיע כספים של בעלי חשבונות בחשבון, שוק ההון, אותן שנים שבהן רווחים מרשימים עשויים לא לגרום לרווחים שווים לקצבה בשל קיומו של שער חליפין.