מה זה תעודות סל?

מדדי תעודות סל הם מוצרים חדשים יחסית להשקעה שצומחים במהירות בפופולאריות. ETF מייצג קרן למסחר. כיום, ישנם מספר גדול של תעודות סל המהוות אחוז הולך וגדל של נפח המסחר בשוקי המניות בארה"ב. תעודות סל יכולות לשמש הן למשקיעים לטווח ארוך והן לסוחרים לטווח קצר.

העובדות

תעודות סל הן מניות בבסיס נכסים המשקפים מדד מסוים. המדדים עוקבים אחר שינויי המחירים של קבוצות שונות של השקעות. מספר מדדים ידועים הם מדד הדאו ג 'ונס ו - S & P 500. תעודות סל מחזיקה בניירות ערך המתאימים לניירות הערך או לשינויים בערך המדד. תעודות סל נסחרות בבורסות הראשיות ונרכשות ונמכרות בדיוק כמו מניות של מניות.

היסטוריה

ה- ETF הראשון בארצות הברית היה SPDR S & P 500 עם סמל השוק SPY. SPY החלה לסחור בינואר 1993 כדי לעקוב אחר מדד S & P 500. SPDRs, מבוטא "עכבישים", הורחבו בשנת 1998 עם ETF עבור כל אחד תשעה סקטורים בתוך S & P 500. ברקליס בקרוב השיקה את קבוצת iShares של תעודות הסל מבוסס על MSCI הבינלאומי ואת שוקי המניות בעולם אינדקסים. עד מהרה פותחו תעודות סל על מנת לעקוב אחר מגוון רחב של מדדים; עד 2004 היו 150 תעודות סל זמינות. בשנת 2009, מספר זה גדל ליותר מ 800.

פונקציה

תעודות הסל נסחרות בבורסות הגדולות בארה"ב. המשקיעים הקמעונאיים קונים ומוכרים מניות באותו אופן שהם היו עושים עבור כל מלאי. יחידות חדשות או מניות חדשות נוצרות כאשר המשקיעים המוסדיים מפקידים במזומן לחברה לניהול תעודות סל עבור יחידות נוספות. בדרך כלל, יחידות חדשות נוצרות בלוקים של 50,000 מניות, אשר נמכרים אז לתוך חילופי השוק. מכיוון ש תעודות סל נסחרות בבורסה, המחירים שלהן משתנים במהלך היום יחד עם המדד המעוקב. תנודה זו מאפשרת למשקיעים לקנות ולמכור במהלך יום המסחר. מסחר זה צדדי הוא ניגוד משמעותי קרנות נאמנות, אשר המחירים נקבעים רק פעם אחת ביום לאחר השווקים סגורים.

סוגים

חוץ מזה שוק המניות מעקב אחר תעודות סל, EFTs עכשיו לכסות מגוון רחב של שיעורים ההשקעה. כמה קרנות פופולריות לעקוב אחר סחורות, כגון זהב, כסף, נפט וגז טבעי. אחרים מכסים מוצרים בעלי הכנסה קבועה כמו אג"ח ממשלתיות וקונצרניות. שוק המניות של מדינות בודדות כגון רוסיה, סין וברזיל יש מעקב אחר תעודות הסל. תעודות סל פותחו גם על מנת לעקוב אחר מגזרי שוק קטנים יותר, כגון בוני בתים ומניות. התפתחות אחרונה היא היפוך תעודות סל, אשר נעים בכיוון ההפוך של מדד היעד.

פוטנציאל

תעודות סל מאפשרות למשקיעים ולסוחרים לעבוד במגוון רחב של השקעות עם כל הכלים של המסחר בבורסה. כלים אלה כוללים חשבונות שוליים, מכירת קצר, צווי גבול ואופציות. המשקיעים מרוויחים מקרנות הפוכות כאשר מחלקת נכסים מאבדת ערך, ללא מגבלות המכירה בחסר. נפח המסחר של ETF הופך בהתמדה לאחוז גדול יותר מכל נפח שוק המניות כאשר המשקיעים משתמשים בהם כדי להשקיע עם או כנגד מגמות השוק הכוללות.