מה הם היתרונות והחסרונות של ניתוח פיננסי של המשרד?

כדי לסייע בזיהוי השקעות רווחיות, על המשקיע להבין את מצבה הכספי של חברה או חברה. בעת קבלת החלטה על הלוואות וחיתום, על גוף מוסדי להיות בעל הבנה של הדוחות הכספיים של החברה. ניתוח רטיו מאפשר ניתוח בסיסי וסיכום של החוסן הפיננסי של החברה והבנה בסיסית של הפרופיל הפיננסי של החברה.

ניתוח יחס פיננסי מסייע למשקיעים להבין חברה.

יתרון: ביצועים לאורך זמן

ניתוח רטיו הוא אינדיקציה חזקה לביצועים הפיננסיים של החברה לאורך זמן. אנליסט יכול לחשב את אותו היחס על פני תקופות זמן שונות כדי לזהות רכיבים מסוימים בביצועים הפיננסיים של החברה שעשויים להשתפר או לרדת. ניתוח יחס משתמש באחוזים יחסית ולא בסכומים דולריים, ומאפשר השוואה קלה בין תקופות. ניתוח רטיו עשוי לסייע בהבחנה בין חברות שעשויות להיכשל לבין חברות רווחיות.באמצעות שימוש זהיר של ניתוח יחס פיננסי, אנליסט עשוי להיות מסוגל לזהות בעיות פיננסיות עד חמש שנים לפני פירמה נכשל.

יתרון: ביצועים מול מתחרים

ניתוח רטיו יכול לשמש להערכת הביצועים של חברה מול מתחרים אחרים הפועלים בתוך אותו ענף. חברות הפועלות באותו ענף מציגות בדרך כלל פרופיל פיננסי דומה. לפיכך, יחס מחושב, אשר גבוה משמעותית מעל או מתחת לממוצע התעשייתי, עשוי להצביע על ביצועים חזקים במיוחד או חלשים במיוחד של החברה באזורים מסוימים.

חסרון: מיקוד צר

ניתוח רטיו עשוי להוביל להתמקדות צרה בגורמים מסוימים בביצועים הפיננסיים של החברה. חשוב לשקול את כל היחס ביחס אחד לשני. לדוגמה, יחס אחד עשוי להצביע על רמות נמוכות של נזילות ואילו יחס אחר עשוי להצביע על רמה גבוהה של רווחיות תפעולית. היחסים הפיננסיים צריכים להיחשב כמכלול; במקרה של מידע סותר לכאורה, יש צורך בניתוח מעמיק יותר של דוחות כספיים.

חסרון: מתודולוגיות חשבונאיות

יחסים מסוימים עשויים להיות מושפעים לרעה על ידי מתודולוגיות החשבונאות של החברה. לדוגמה, פחת מואץ עשוי להפריז בעלויות הפחת האמיתיות לחברה. החוב יכול להיות ממומן באמצעות חברות בנות שונות או חשבונות חוץ מאזניים. לכן, כאשר בוחנים את התוצאות של ניתוח יחס פיננסי, על אנליסט להיות מודע למתודולוגיות החשבונאות הפיננסיות המשמשות את החברה. אלה נדונים לעתים קרובות בביאורים לדוחות הכספיים.