תוכן עניינים:
קרנות גידור וקרנות נאמנות הן מנוהלות באופן פעיל תוכניות השקעה כי קבוצה יחד מניות שונות, אג"ח, חוזים עתידיים, אופציות ומוצרים השקעה אחרים כאלה. הם שונים זה מזה בעיקר כי קרנות גידור לספק בעיקר למשקיעים פרטיים, בעוד הציבור הרחב יכול לרכוש מניות בקרנות נאמנות. אלה סוגים של קרנות הן דורשות דמי ניהול, או כעלות שטוחה, כאחוז הכסף שהושקע או שילוב של שניהם.
פונקציה
קרנות נאמנות וגידור כאחד משקיעות במגוון רחב של ניירות ערך, ובדרך כלל יש להן מטרה מסוימת לקרן, כגון מניות צמיחה או יציבות. במקרים אחרים, קרנות נאמנות בפרט עשוי להתמקד במגזרים ספציפיים של המשק או בשווקים הבינלאומיים. קרנות גידור מיועדות בדרך כלל לבצע טוב לא משנה איך השוק מבצע. ההשקעות גידור, מחושב לעתים קרובות באמצעות מודלים מתמטיים לספק תשואה בריאה על ההשקעה לא משנה באיזה כיוון השוק נע.
מאפיינים
קרנות גידור הם כמעט תמיד מנוהלים באופן פעיל להיות מתואמים כל הזמן על ידי צוות מנוסה של אנשי מקצוע בהתאם למטרות הקרן. קרנות נאמנות, על פי רוב, הן איטיות יותר; הם בעיקר מקל על לקנות והחזק אסטרטגיה שמחזיקה את עלויות הניהול נמוך יחסית. רוב קרנות הנאמנות משמשות בעיקר כחשבונות פרישה בשל יתרונות המס הכרוכים בשימוש בהשקעות.
שיקולים
רוב המשקיעים האישיים לעולם לא יכניסו כסף לקרן גידור. אפילו קרנות הגידור הקטנות ביותר דורשות, בדרך כלל, שהלקוח שלהן יהיה חברה גדולה או שווה הון עצמי בשווי של לפחות מיליון דולר, או שירוויח 200 אלף דולר בשנה. אלה הם דרישות המינימום להיות משקיע מוכר. יש כמה יוצאים מן הכלל, אבל לרוב זה נכון. קרנות נאמנות, לעומת זאת, לעתים קרובות יש מינימום השקעות מינימלי. למרות שרוב דורשים השקעה ראשונית של לפחות 5,000 $, כמה יש כמויות מינימום נמוך כמו 500 $.
אפקטים
הצמיחה בקרנות הנאמנות ובקרנות הגידור הפכה את זה לחלק גדול מהפעילות בשוק המניות המודרני, המנוהלת על ידי מנהלים מקצועיים של קרנות נאמנות וגידור ולא של משקיעים פרטיים. אנשים רבים כאלה הם יכולים למיקור חוץ ההשקעה שלהם לאנשי מקצוע, לא אכפת את דמי שהם בסופו של דבר לשלם. עם זאת, אין כל ערובה לכך שגם משקיעים מקצועיים יצליחו להכות את השוק, ואפילו המודלים הגמישים המתקדמים ביותר אינם יכולים להסביר את האסון הפיננסי כמו זה שאחרי הפיגועים ב -11 בספטמבר 2001.
יתרונות
משקיעים עתירי הון, מוסדות ותאגידים שמו את כספם בקרנות גידור במצבים רבים, משום שהם מצפים להרוויח רווחים שוטפים. קרנות גידור רבות משתמשות בכספי מינוף כדי לשלם עבור השקעות - כך שהן ייקחו על מרבית סיכון האשראי אם ההשקעות אי פעם לא יפעלו. קרנות נאמנות הם מראש תיקי מלאי ארוז זה יכול לחסוך למשקיעים זמן, אנרגיה ומתח של בניית אחד בכוחות עצמם. קרנות גידור אינן צריכות לדווח על פעילותן לציבור, שיש לה יתרונות מסוימים. קרנות נאמנות, לעומת זאת, כגופים ציבוריים, חייבות לספק מידה רבה של שקיפות.