מהו סיכון הסיכון?

דירוג הסיכון הינו דירוג השקעה המשמש לקביעת התנודתיות היחסית בין סוגי ניירות ערך. הערכה מסייעת למשקיעים למדוד את הסיכון הכולל של בעלות על ביטחון, וככל שהסיכון נמוך יותר, כך הסיכון פחות למשקיע בהחזקת הביטחון בטווח הארוך. המניה שתגייס חברה אינטרנטית צעירה תישא ציון סיכון גבוה יותר ממניות של חברת כלי עזר, שיש לה היסטוריה שממנה ניתן לנתח נתונים פיננסיים היסטוריים.

ציוני הסיכון נקבעים תוך שימוש בנתונים כספיים היסטוריים.

ציוני

ציון הסיכון של אפס מסמל שום סיכון. מזומנים נחשבים המכשיר הפיננסי היחיד ללא סיכון ההשקעה. ציון בין 100 ל -150 נחשב לסיכון השוק הבסיסי. טווח סיכון ממוצע לניירות ערך ולמניות אחרות הוא ציון של 150 עד 650. כל אבטחה עם ציון של 650 ומעלה נחשבת למסוכנת ביותר.

סיכון שוק

סיכון השוק הוא הסיכון התקני שמשקיע צריך לצפות כאשר ישקיע בכל סוג של ביטחון. סיכון השוק מביא בחשבון פערי מטבעות, תנודות בסיכון ריבית ועליית מחירי הסחורות.

ממרחים מטבע

מרווחי מטבע משמשים לקביעת סיכון מניות משום שמטבעות שונים משמשים להשקעה במניות. אם משקיע גרמני קונה מניות אמריקאיות עם יורו, המשקיע צריך לקחת בחשבון את הערך המשתנה של הדולר לאירו.

סיכון ריבית

סיכון הריבית הוא גורם נוסף בהשוואת היצע האג"ח, לעומת השקעה במניות. כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח עולים.

מחירי סחורות

יועצי השקעות משתמשים במחירי הסחורות כגורם בקביעת ציוני הסיכון של המניות, משום שמחירי הסחורות העולים משפיעים על השורה התחתונה של התאגיד ויכולים לגרום למניה לירידת ערך. דוגמה תהיה שרשרת פיצה לקחת. כאשר מחיר החיטה או הגבינה עולה, העלות לחברה עולה והמשקיעים נוטים למכור את המניות.