מה זה מזכר פרטי?

חברות יכולות לגייס כספים ממשקיעים באמצעות הנפקה פרטית או הנפקה ראשונה לציבור. בשני אלה, ניירות ערך נמכרים למשקיעים שיש להם אז חלק בחברה.רשות ניירות ערך דורשת מכל החברות המנפיקות את עצמן באמצעות הנפקה לציבור תשקיף. חברות שגייסו כספים באמצעות הנפקות פרטיות, מאידך גיסא, אינן נדרשות להירשם ל- SEC. המקביל לתשקיף להנפקה פרטית הוא תזכיר ההקצאה הפרטית.

הגדרה

בדומה לתשקיף המתאר את ניירות הערך המוצעים על ידי חברה ציבורית, תזכיר הצעה פרטית מספק מידע מהותי אודות החברה וניירות הערך המוצעים למשקיעים פוטנציאליים. אלה מופצים לעתים על ידי חתם או brokerages והם ידועים גם תזכירים המציע או מציע חוזרים.

תולדות החברה

כמעט כל PPMs מכילים היסטוריה של החברה ותיאור של עסקי החברה. זה עוזר לספק הקשר למשקיעים פוטנציאליים שמנסים למדוד את כדאיות השוק ואת הרווחיות של המיזם. זה כולל לעתים קרובות מידע כגון תאריכי הקמת, אבני דרך משמעותיות ומידע על ההורים וחברות הבת.

דוחות כספיים

הדוחות הכספיים כוללים גילוי בדבר תזרים המזומנים של החברה, מאזןיה, חובותיה והתחייבויותיה ונכסיה ומידע כספי אחר. זה שימושי עבור משקיעים המעוניינים להעריך את הבריאות הפיסקלית של החברה; אם חברה פושטת רגל, המשקיעים עלולים לאבד את כל ההשקעה שלהם.

ביוגרפיות

אחד מפתח נקודות המכירה של ההנפקה היא ניהול. ככזה, רוב PPMs מכילים ביוגרפיות של קצינים ומנהלי החברה. זה כולל מידע על פיצוי, דירקטורים אחרים ואת הישגי העבר שלהם ואת השתייכותם. זה שימושי להקמת רקורד ולזיהוי ניגודי אינטרסים פוטנציאליים.

גילויים

היבט חשוב של PPMs הוא סעיף גילוי. לפני רכישת ניירות ערך, רוב המשקיעים יבצע בדיקות נאותות מקיפה בדיקות רקע על החברה שעלולה לחשוף ליטיגציה ועניינים משפטיים אחרים הקשורים לחברה. על ידי חשיפתם מראש, החברה המציעה יכולה להגן על עצמם מפני האשמות של מצג שווא, כמו גם יש הזדמנות להסביר את המצב והתחייבויות הקשורות בתביעות. חברות יכולות גם לחשוף כל פעולות משמעת רגולטוריות.