מה זה S & P 500 קרן אינדקס?

בעוד שוק המניות מורכב אלפי מניות בודדות, ערך רב את החוזק הכולל של השוק המשולב באמצעות שימוש במדדי המניות. S & P 500 הוא מבט רחב על השוק הכולל 500 חברות גדולות בחישוב שלה. המשקיעים מחפשים מדד זה לתובנה הטובה ביותר לבריאות השוק, וחלקם משתמשים בו כבסיס להשקעותיהם בקרן מדד S & P 500.

קרנות אינדקס

סוגים שונים של קרנות אינדקס קיים, אבל כל מבנה הביצועים שלהם על אותו רעיון. הרעיון של קרן אינדקס הוא לספק תשואה שנתית דומה לתשואות של שוק המניות עצמו. במקרה של קרן מדד S & P 500, התשואות של סוף השנה צריכות להיות כמעט שווה לביצועים השנתיים בפועל של מדד S & P 500. במציאות, התשואות אינן זהות לחלוטין, אך הן קרובות מספיק כדי לתת למשקיעים תשואות שוות ערך לשוק המניות הכולל.

חברים משותפים

סוג אחד של קרן S & P 500 הוא קרן נאמנות. אלה מנוהלים קרנות לקנות ולמכור מניות החברה האמיתית כדי לשקף את המניות האמיתיות הכלולות במדד. לפני הפיצוץ של תעודות סל (ETF) בשנות התשעים, קרנות הנאמנות היו הדרך הקלה ביותר לקבל כמעט את אותו החזר של שוק המניות הכולל. עם זאת, למרות התשואה ברוטו של קרן נאמנות כמעט שווה המדד, הביצועים בפועל תיק פחות מזה. מנהלי הקרן גובים תשלום על עבודתם, המשתנה אך בדרך כלל אחד או שניים. בנוסף, עלויות העסקה של הקרן עבור קניה ומכירה מועברות למשקיעים בקרן. בשנות התשעים, קרן הנאמנות הממוצעת של S & P 500 החזירה ב -3.4% פחות בשנה מהמדד עצמו בשל הוצאות נוספות אלו.

קרנות נסחרות

כיום, המשקיעים יכולים להשתתף בתשואות של מדד S & P 500 מבלי לקנות לתוך קרנות נאמנות מנוהלים. תעודות סל נסחרות בבורסה כמו מניות רגילות. הם משקפים מדדים כמו גם מגזרים, שווקים זרים וסחורות. המדד הפופולרי ביותר של S & P 500 הוא מדד ה - SPDR S & P 500, עם טיקר "SPY". בעוד תעודות הסל יש גם יחסי הוצאות, הם הרבה פחות קרנות נאמנות. נכון לחודש פברואר 2011, התשואות של חמש השנים האחרונות ל - SPY לעומת מדד S & P 500 בפועל משתנות בכ - 1/10 אחוז. שלא כמו קרנות נאמנות, אתה יכול לקנות ולמכור את SPY בכל עת שתרצה ללא הגבלה, בדיוק כמו מלאי רגיל.

קרנות אינדקס ממונפות

מספר תעודות סל מחזירות מכפילים של ביצועי מדד S & P 500. קרנות ממונפות אלו הן קרנות אינדקס מאז הן עוקבות אחר המדד עצמו. אבל במקום שיקוף זה בדיוק, הם כפולים או אפילו לשלש את אחוזי הביצועים של המדד. לדוגמה, מדד ה - ProShares Ultra S & P 500 ETF, עם מדד "SSO," עולה ב 2- אחוז ביום בו המדד עצמו עולה ב 1 אחוז. שלא כמו תעודות סל או קרנות נאמנות, קרנות ממונפות ממונפות אינן מתוכננות כהשקעות לטווח ארוך והן פופולריות ביותר בקרב סוחרי יום.