תוכן עניינים:
תזרים מזומנים הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים העיקריים שחברות משחררות על בסיס קבוע. תזרים מזומנים מראה איפה הכסף מגיע ואיפה הוא הולך. אם אתה משקיע או משקיע פוטנציאלי בחברה, הצהרה זו יכולה לספק לך מידע בעל ערך, אבל יש לה גם כמה חסרונות.
מציג שינויים
אחד היתרונות של תזרים המזומנים הוא כי הוא מספק לך מבט מפורט על השינויים בכמות המזומנים שהחברה מחזיקה לאורך זמן. זה לא הצהרה המספקת לך מידע מוחלט כגון מאזן או דוח רווח והפסד. במקום זאת, היא בוחנת אם החברה צוברת יותר מזומנים ממה שהיא עשתה פעם או אם היא מפסידה מזומנים. זה עוזר לך לקבל תצוגה רחבה של ההצלחה של החברה, בשילוב עם ההצהרות האחרות.
מסתכל על פוטנציאל הצמיחה
יתרון נוסף של שימוש תזרים מזומנים הצהרה כי זה אומר לך אם לחברה יש מספיק כסף כדי להרחיב. בדרך כלל, כאשר חברה רוצה להרחיב, היא צריכה מזומנים. בעוד חברות לא תמיד להרחיב כאשר יש להם מזומנים, חברות עם כמויות גדולות של מזומנים הם בדרך כלל כלכלית חזקה יותר מאשר אלה ללא. דוח תזרים המזומנים מספק מידע רק על המקומות בהם מזומנים ושווי מזומנים הולכים ומגיעים. הוא אינו מסתכל על החזקות הנכסים של החברה.
אינו שוקל צמיחה עתידית
אחד החסרונות הפוטנציאליים של דוח על תזרימי המזומנים הוא שהוא אינו מביא בחשבון כל צמיחה עתידית. כאשר מסתכלים על הדוח על תזרימי מזומנים, אתה בעצם מסתכל על מידע מן הפעילות העסקית בעבר. אם החברה נמצאת בתהליך של פיתוח פיסת טכנולוגיה פורצת דרך, היא עשויה לייצר כמות גדולה של מזומנים. אם אתה רק מסתכל על תזרים מזומנים הצהרה, אתה לא יכול להעריך את הפוטנציאל העתידי של החברה כראוי.
פירוש נתונים
בעיה נוספת פוטנציאלית עם דוח על תזרימי המזומנים היא כי נתוני הפירוש עשוי להיות קשה. המידע על תזרים מזומנים אינו בהכרח קל לפרש. אתה יכול לראות לאן כל תזרים המזומנים הולך, אבל אתה לא יכול לדעת אם זה צריך להיות הולך לשם. לדוגמה, זה עשוי להיות קשה לאמוד אם החברה צריכה להשקיע יותר במפעל או לשלם את החוב. אתה צריך לקחת את כל המידע המוצג ולעשות את ההנחות הטובות ביותר שאתה יכול לעשות.