מה הקשר בין הסיכון הפיננסי & החזר כספי?

ישנם שני חששות עיקריים עבור כל המשקיעים: שיעור התשואה שהם יכולים לצפות על ההשקעות שלהם ואת הסיכון הכרוך עם ההשקעה. בעוד המשקיעים היו שמחים לקבל השקעה שהיא גם סיכון נמוך וגם תשואה גבוהה, הכלל הוא שיש פחות או יותר ישיר off-off בין הסיכון הפיננסי ואת התשואה הפיננסית. זה לא אומר שיש קשר ליניארי מושלם בין הסיכון לתשואה, אלא רק שההשקעות המבטיחות את התשואה הגדולה ביותר הן בדרך כלל הסיכון.

באופן כללי, אתה לא יכול לקבל תשואה פיננסית משמעותית ללא סיכון פיננסי משמעותי.

השקעה ללא סיכון

השקעה חסרת סיכון היא השקעה בעלת שיעור תשואה מובטח, ללא תנודות וללא סיכוי של ברירת מחדל. במציאות, אין דבר כזה השקעה ללא סיכון לחלוטין, אבל זה כלי שימושי כדי להבין את הקשר בין הסיכון הפיננסי לבין התשואה הפיננסית.על פי התפיסות הבסיסיות של כלכלת שוק, יש ביקוש גבוה להשקעה חסרת סיכון, כי המוסד שבבעלותו את הנכסים שבבסיס ההשקעה יקבע את שיעור התשואה למשהו השווה בעיקרו לערך הזמן של אותה השקעה. במילים אחרות, אם השקעתם בהשקעה נטולת סיכונים, התשואה שלכם תהיה מבוססת בעיקרה על הערך של כסף עכשיו, בניגוד לנקודה כלשהי בעתיד. לכן הריבית על חשבונות החיסכון כל כך נמוכה. אלו הן השקעות נטולות סיכון.

פרמיית סיכון

חישוב התשואה הפיננסית משתנה כאשר אנו מוסיפים סיכון למשוואה. נניח שיש שתי השקעות אתה יכול לבחור מתוך תקופת השקעה של חמש שנים. השקעה A היא ללא סיכון, השקעה B יש סיכוי של 50 אחוז להיות חסר ערך לחלוטין בתוך חמש שנים. ברור, אם שתי השקעות אלה הבטיחו את אותו שיעור התשואה, לא משקיע רציונלי יבחר השקעות ב 'במקום זאת, צריך להיות איזה תמריץ לבחור את ההשקעה הזו מסוכנת. תמריץ זה הוא בדרך כלל שיעור תשואה גבוה יותר או שיעור תשואה פוטנציאלי והוא ידוע כפרמיית הסיכון.

תנודתיות

בהקשר שוק החוב, המשקיעים מתמודדים בעיקר עם שני תרחישים: הם יפוצו על שיעור התשואה המובטחת, לא יותר ולא פחות; או שהם יאבדו את כל ההשקעה שלהם. עם השקעות במניות, האפשרויות של החזרים הם כמעט אינסופי. מלאי יכול להיות חסר ערך לחלוטין או שווה סכום שלא יתואר. הסיבה לכך היא שערך המניה נקבע על ידי כוחות השוק שגורמים למלאי להגדיל או להקטין את הערך לאורך זמן. זה ידוע בשם התנודתיות. מלאי בעל גובה גבוה ושפל נמוך יותר הוא תנודתי יותר, ולכן מסוכן יותר. עם זאת, מכיוון שמלאי זה גבוה יותר, יש לו שיעור תשואה גבוה יותר.

תיקי השקעות וניהול סיכונים

תיק הוא אוסף של השקעות. משקיע חכם לא ישים את כל הביצים שלו בסל אחד וישקיע כולו במלאי אחד. במקום זאת, רוב המשקיעים בוחרים אוסף של השקעות עם רמות שונות של סיכון וחזרה. על ידי מניפולציה של חלקם של מניות מסוכן בתיק שלו, משקיע יכול לתפעל את רמת הסיכון שלו ואת התשואה הפוטנציאלית.