תוכן עניינים:
בארה"ב, ניירות ערך מוגדרים כחוזים שבהם צד אחד משקיע כסף עם אחר ומצפה להחזר. תעודות הפיקדון עומדות בתנאים הכלליים של ההגדרה, והדיסקטרים המונפקים על ידי הבנק נסחרים כניירות ערך. תקליטורי הבנק הרגילים אינם מוסדרים כניירות ערך.
תקליטורים הם הסכמי הפקדת זמן בין יחידים לבנקים, הכוללים את המפקיד המפקיד כספים לבנק לתקופה קצובה מראש בתמורה לשיעור ריבית מסוים.
היסטוריה של ניירות ערך
הגרסאות המוקדמות של ניירות ערך המכונה annua התקיימו בתקופה הרומית, ועל ידי סוחרים ניירות ערך המאה ה -13 בלונדון היה צריך להיות מורשה. בארה"ב החלה מסצ'וסטס להסדיר את ניירות הערך ב -1852, וב -1911 העבירה קנזס חוקים המחייבים רישוי ניירות ערך וסוחרים. לאחר התרסקות וול סטריט של 1929 ואת תחילת השפל הגדול, הקונגרס העביר את חוק ניירות ערך של 1933. המעשה נדרש רוב ניירות ערך להיות רשום כאשר הוציא הראשון ואת הפעולות הבאות בשנות השלושים והארבעים נוספו שכבות נוספות של הרגולציה.
סוגי תקליטורים
תקליטורי בנק סטנדרטיים משלמים לבעלי חשבונות שיעור תשואה קבוע על פני תקופה של זמן. לקוחות אשר למשוך כספים במהלך תקופת התקליטור עונש קנס כי depletes את הריבית הרוויחה ועלול להפחית את הקרן. כמה תקליטורי הבנק יש שיעורי משתנה, ואחרים מאפשרים ללקוחות להכות את שיעור פעם אחת במהלך תקופה אם הריבית הכללית עולה. תקליטורים ללא עונש לאפשר ללקוחות למשוך כספים בכל עת ללא עונש. תקליטורי התיווך נמכרים על ידי הבנקים ישירות לחברות השקעה, המשווקות אותם לניירות ערך ללקוחות.
יתרונות
החברה הפדרלית לביטוח פיקדונות מבטחת את היתרות של תקליטורים שהונפקו על ידי הבנק עד ל -250,000 דולר, נכון לשנת 2010. כיסוי FDIC כולל את כל חשבונות הפיקדונות המוחזקים על ידי יחיד בבנק אחד. חשבונות המוחזקים במשותף יש להכפיל את הכיסוי כמו כל בעל נהנה 250,000 $ של הגנה, וכן על תשלום למוות מוטבים ליהנות באותה כיסוי. אנשים יכולים לפתוח תקליטורים וחשבונות אחרים בבנקים מרובים כדי למקסם הגנה FDIC, ו תקליטורים שמרו בחשבונות תיווך לאפשר לבעלי החשבון להרחיב את הכיסוי עוד יותר.
מסגרת זמן
בדרך כלל, תקליטורים לטווח ארוך משלמים מחירים גבוהים יותר מאשר תקליטורים לטווח קצר, אלא אם כן הבנקים צופים מחזור דפלציוני. הבנקים מוכרים תקליטורים שנמשכים בין יום אחד למספר שנים, אם כי מסגרות זמן טיפוסיות הן שישה חודשים, תשעה חודשים, שנה אחת, שנתיים וחמש שנים. תקליטורים מסוימים המיועדים לשימוש בחשבונות פרישה בודדים אינם קובעים מסגרות זמן או שיעורי ריבית. IRA תקליטורים לעשות עונשים IRS אם נסוג לפני גיל 59 1/2.
אזהרה
משקיעים שמרנים רבים לרכוש תקליטורי תיווך המציעים תשואות גבוהות יותר מאשר הבנקים המקומיים. תקליטורי ברוקראז 'הם ניירות ערך ורבים מהם יש תכונות שיחה, אשר מאפשרים למנפיק לסיים את החוזה מוקדם. בסביבות שיעור יורד, המנפיקים לעתים קרובות להשתמש בתכונה השיחה על חשבון בעל החשבון.
כמה מתווכים לקדם ביטוח FDIC כמו הגנה על אנשים קונים תקליטורים מבנקים במצוקה, אבל אם הבנק נכשל ונכסיו נמכרים לבנק אחר, FDIC אינו מחייב את הבנק לקיים את תנאי התקליטור.