כיצד לחשב רולינג מחזירה

תשואות מתגלגלות יקבעו את התשואה השנתית הממוצעת לתקופה מסוימת. לאחר תקופה זו מגיע לסיומו, החזרה מתגלגל יכסה תקופה חדשה. לדוגמה, אם משקיע מסתכל על תשואות מתגלגלות של 10 שנים על המניה ב -2008, אז השנה הראשונה היא 1998. בשנה הבאה, התשואה תהיה "מתגלגלת" כך שנת תחילת יהיה 1999 התקופה כוללת כעת 2009 כאשר תקופה אחת מסתיימת, החזרה חייבת "להתגלגל" ללא הרף כדי לכסות את התקופה החדשה.

חישוב מחזירה מתגלגל כרוך במתמטיקה פשוטה.

שלב

הגדר את התאריכים שבהם ברצונך להתחיל את תקופת הגלילה ולסיים את תקופת הגלגול. לדוגמה, משקיע רוצה תקופת החזרה של חמש שנים עבור תשואת המניות של A, החל משנת 2002 וכלה ב -2006.

שלב

מצא את אחוזי התשואה עבור השנה. אם לא יוחזרו אחוזי התשואה, הנוסחה היא: סוף מחיר התקופה פחות מירידת מחיר התקופה, והתוצאה מחולקת למחיר התקופה ההתחלתית.

לדוגמה, ב -1 בינואר 2002, מחיר המניה של פירמה א 'היה 30 דולר. ב -31 בדצמבר 2002, מחיר המניה היה 35 דולר. אז 35 $ פחות 30 $ שווה $ 5. אז 5 $ מחולק ב -30 $ עבור תשואה של כ -17%. התשואות האחרות עבור משרד א 'היו 10% ב -2003, 14% ב -2004, 5% ב -2005 ו -8% ב -2006.

שלב

הוסף את ההחזרות יחד. בדוגמה שלנו, 17 פלוס 10 פלוס 14 פלוס 5 פלוס 8 שווה 54.

שלב

מחלק את סכום ההחזרות במספר ההחזרות. בדוגמה שלנו, 54 חלקי 5 שווה לתשואה של חמש שנים של 10.8 אחוזים.

שלב

לחסל את השנה הראשונה של מחזירה ולהוסיף את השנה הבאה כמו השנה החדשה של חוזר. בדוגמה שלנו, לבטל את התשואה 2002 ולהוסיף את התשואה 2007 לתוך החישוב. חזור על החישוב כדי למצוא את ההחזר החדש מתגלגל חמש שנים.