תוכן עניינים:
מאזן הוא דוח כספי המפרט את מצבה הכספי של החברה נכון למועד נתון, בדרך כלל בסוף רבעון או שנת כספים. המאזן מעוצב כך שהוא מציג את בסיס הנכסים של החברה במאזן כנגד התחייבויותיה והון עצמי. סך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות שווה לנכסים נטו של החברה או להון עצמי. מאזנים ניתן לסווג או מסווג.המאזנים הלא מסווגים מוכנים בצורה גסה ומשמשים בדרך כלל רק לדיווח פנימי; הגרסה המסווגת מסווגת נכסים והתחייבויות לטווח קצר או לטווח ארוך ומציגה אותם בסדר עולה של הנזילות.
ניתוח גודל משותף
צעד חשוב אחד בניתוח הוא לגודל המאזן המשותף, הכולל הצגת כל פריט נכס כנכס מסה"כ הנכסים וכל סעיף התחייבות והון עצמי כאחוז מסך ההתחייבויות וההון העצמי. זה מאפשר ביצוע השוואות פשוטות ברמה מפורטת מאוד. לדוגמה, ייתכן שתרצה לנתח את הכסף כאחוז מסך הנכסים אם הפירעון של חברת הנושא הוא חשש. כמו כן, ייתכן שתרצה לראות מגמות בחשבונות חייבים כאחוז מסך ההתחייבויות וההון, אם האוספים הם פריט בעל חשיבות.
ניתוח השוואת ביצועים
ניתוח הסמן הוא קריטי לניתוח המאזן. זה דורש קבלת נתוני מאזן גיליון - בצורת יחס ו בגודל משותף - מקבוצת עמיתים לשם השוואה. חשוב כי קבוצת עמיתים מאוד להשוות במונחים של קו עסקים, גודל גורמים כמותיים ואיכותיים אחרים ולכן ההשוואה היא משמעותית. איגוד ניהול הסיכונים פרסם את "דוחות השנתון" שלו, המספקים כמות גדולה של נתונים כספיים מפורטים, המפורטים לפי ענף כלכלי. זה שימושי עבור סוג זה של ניתוח.
ניתוח יחס
ניתוח היחס הוא גם מרכיב קריטי בניתוח המאזן והקשר לניתוח הסמן. ניתוח יחס מחייב שימוש בפריטי המאזן כדי לחשב יחסים פיננסיים שונים, שניתן להשוות אותם ליחסים פיננסיים המתקבלים מקבוצת עמיתים. לדוגמה, ניתן להשוות את יחס הנזילות כמו היחס השוטף - שווה לנכסים השוטפים המחולקים בין ההתחייבויות השוטפות - לבין קבוצת החציון. הון חוזר הוא צעד חשוב נוסף. על ידי חישוב יחסים באמצעות תוצאות היסטוריות, ניתן להבחין במגמות כלפי מעלה או כלפי מטה בנתונים. אם לא קיימת מגמה, ביצועים לא יציבים עשויים לרמוז על רמה מסוימת של סיכון תפעולי הקשור לחברה.
הון עצמי
ההון העצמי הוא אינדיקטור מרכזי לבריאות החברה ולבעלי המניות. בדוק אם מגמות ההון העצמי עולה או יורד או אינו יציב. ניתן גם לחשב תשואה להון מתוך ההון העצמי של המאזן. התשואה להון שווה לרווח הנקי חלקי ההון העצמי. הרווח הנקי הוא דוח רווח והפסד, אך בכל שנה פיסקלית, השינוי ביתרת העודפים בתוספת דיבידנדים ששולמו שווה לרווח נקי. הן יתרת העודפים והן הדיבידנדים המשולמים זמינים במסגרת ההון העצמי של המאזן.