סוגי סיכונים פיננסיים

קיימים ארבעה סוגים עיקריים של סיכון פיננסי: אשראי, ריבית, סיכוני שוק ונזילות. סיכונים אלה משפיעים על כל היבטי המימון, לרבות השקעות במניות ובאג"ח, במימון חברות, במימון צרכני ובסחר בינלאומי. הסיכונים שהם מציגים בדרך כלל משתנים עם המשק. במהלך מיתון, סיכוני האשראי וסיכוני השוק גבוהים. כמו הפדרל ריזרב מניפולציות הריבית או להאט את הכלכלה יתר על המידה או להתאושש מיתון, סיכון הריבית נמצא. סיכון הנזילות מתייחס לתפיסות השוק לגבי הסיכון העתידי ויכולת פירוק מהיר של ההשקעה במידת הצורך.

הסיכון הפיננסי משפיע על היבטים רבים במשק.

סיכון אשראי

האפשרות שהשקעה תאבד ערך עקב ירידה בחוסן הפיננסי בחברה הבסיסית נקראת סיכון אשראי. סיכון ברירת המחדל הוא מרכיב אחד, בהתייחסו לפוטנציאל של חברה מוחלשת מבחינה כספית לפירעון על תשלומי הריבית והקרן למחזיקי איגרות החוב ולבסוף קריסה של המפעל, מה שהופך את המניה לחסרת ערך. סיכון אשראי גבוה, בין במונחים של השקעות בניירות ערך או הלוואות צרכניות וארגוניות, מוביל לריבית גבוהה כדי לפצות על הפוטנציאל של תשלומים מאוחרים או מחדל מוחלט.

סיכון ריבית

התנאים הכלכליים גורמים לסיכון ריבית. כאשר הפדרל ריזרב מחליט שהכלכלה התחממה עד כדי כך שהאינפלציה היא סיכון, היא תקים מדיניות מוניטרית מגבילה. זה מורכב של הסרת כסף מהמערכת והעלאת הריבית. ריבית גבוהה יותר גורמת למחיר השוק של איגרות החוב לרדת. כאשר המשק נמצא במיתון, הפד ינהיג מדיניות מוניטרית מרחיבה, יוסיף כסף למערכת ויוריד את הריבית. זה סוג של סיכון הריבית בעיקר משפיע על הבנקים כי הם מקבלים את הכסף שהם ההלוואה החוצה באמצעות תעודות פיקדון וחשבונות חיסכון. אם הם כותבים תקליטורים של שנה אחת ב -8% והריבית יורדת במהירות, הם עשויים להלוות את הכסף הזה ב -6% ולהפסיד כסף עד שהדיסקים יבשילו והם יכולים להחליף את הפיקדונות האלה ב -4% או פחות עם תקליטורים חדשים. סיכון אינפלציה הוא פונקציה של המדיניות המוניטרית הפדראלית, ויכול גם להיחשב כחלק מסיכון הריבית.

סיכון שוק

אירוע קטסטרופלי שגורם לתגובת שוק, אם למעלה או למטה, הוא דוגמה אחת לסיכון השוק. שינויים במדיניות הפד, שינויים במשק, כפי שמעידים בפרסום חודשי של נתוני אינדיקטורים כלכליים שונים, דיווחי רווחים מפתיעים מחברות מרכזיות המעידים על חולשה בענפי מפתח ואיחוד שוק רגיל הם כולם סיכוני שוק. הם משפיעים על המחיר של השקעות, תלוי אם יש לך מניות או אג"ח, הם נטו קצר (נמכר ללא בעלות לקראת ירידה במחיר השוק) או ארוך (עצמו לקראת עליית מחיר השוק) ההשקעות שלך, אתה יכול לצפות לחוות את הסיכון בשוק.

סיכון נזילות

חלק מההשקעות, כגון רכישות פרטיות של מניות שאינן למסחר, אינן נזילות - הן אינן יכולות להימכר בקלות. השקעות אחרות, כגון נושאים קטנים מאוד של מסחר במניות הציבור, לא קל למכור כי המניה לא לסחור על בסיס יומי, כי לא הרבה אנשים מעוניינים לקנות אותו. מקרים אחרים של נזילות קורים כאשר החברה היא שמועה להיות על סף פשיטת רגל, חוויות אירוע דרסטי או המסחר הוא נעצר בגלל חוסר איזון בין נפח המניות למכירה ואת היקף הזמנות הרכש. סיכון הנזילות משפיע על יכולתך למכור במהירות את ניירות הערך שלך ועלול להשפיע על המחיר שתקבל.