החסרונות של עסקאות החלפת ריבית

חילופי ריבית הם מנגנון פיננסי המשמש את המשקיעים לניהול סיכונים וספקולציות לגבי ביצועי שוק עתידיים. בחילופי שערים מתחייבת קבוצת משקיעים אחת לשלם ריבית קבועה על השקעה אחרת בתמורה לריבית משתנה באותו סכום כסף. זה מאפשר speculators לעזור למשקיעים אחרים לחזק את ההשקעות שלהם.

חילופי ריבית הם כלי פיננסי המשמש את המשקיעים הגדולים.

שיעור עליות לחוקר

מכיוון שהתשואה על השקעות בריבית משתנה משתנה עם השוק, קשה יותר לנהל אותן מאשר השקעות בריבית קבועה. מנהלי כספים מחליפים לעתים קרובות שיעורי צף לשיעורים קבועים בשערי חליפין על מנת לנעול תעריף ולאפשר תכנון. אם הריבית הצפויה תעלה לאחר שיושגו תנאי העסקה, הרי שהבעלים המקורי של הריבית יפסיד את הכנסות הריבית הנובעות משיעורי הריבית, אך רק בהפרש שבין השיעור שהוסכם עם הצד האחר בעסקת ההחלפה לבין את צף אחד. לדוגמה, אם מתנהל משא ומתן על ריבית בריבית של 6.7% והשיעור הצף עולה ל -6.9%, המשקיע המקורי אינו צובר ריבית על הפרש של 0.2% בשיעורים.

שיעור טיפות ספקולנטים

משקיעים ספקולטיביים לסחור את יכולת חיזוי ואבטחה של הכנסות ריבית קבועה זרמי התנודתיות של תעריפי הריבית הצפויה ניבוי הריבית תעלה, מה שהופך את שיעור צף רווחי יותר ההשקעה שווה יותר את ההוצאה הראשונית. אם הריבית הצפויה יורדת, ערך ההשקעה של הספקול יורד, והמשקיע מפסיד כסף. לדוגמה, המסחר ב -1,000 דולר ב -6.5% ריבית ריבית זרם (בשווי 65 $ בשנה) עבור 1,000 $ צף שער הדולר כי טיפות ל 6% (בשווי $ 60 בשנה) התוצאות של הפסד נקי של 5 $ בשנה עבור ספקולטור.

תנודות מטבע

צורות מסובכות יותר של מנגנוני החלפה של שער החליפין נסחרות בשני מטבעות או בשילוב של שיעורי ריבית ומטבעות. אסטרטגיות אלה מציבות את אותם סיכונים לחוקרים ולספקולנטים - או מפסידים בהכנסות נוספות כאשר ערך של מטבע אחד עולה או מפסיד כסף כאשר הוא נופל - שילוב של חילופי מטבע ותחזית של שיעורי ריבית הופך את חילופי השערים הבינלאומיים להצעה מסובכת.