מהו כיסוי החוב במזומן?

כיסוי חוב במזומן, במונחים הפשוטים ביותר, הוא סכום החוב שניתן לכסות על ידי כמות המזומנים הקיימת כיום. מזומנים יחס כיסוי החוב הוא כלי חשוב בעת בחינת דוח כספי עבור עסקים שכן הוא יכול לספר לך כמה זמן זה ייקח עסק כדי לשלם את החובות הנוכחיים שלה.

מזומנים יחס כיסוי כיסוי

כדי לקבוע את היחס בין כיסוי החוב במזומן זה נוסחה פשוטה ניתן להשתמש: "(תזרים מזומנים מפעילות - דיבידנדים) / סך החוב." הקפד להשתמש בהליך מתמטי תקין (השלמת הערכים בתוך הסוגריים ואז חלוקת סך החוב).

החוב יחס מזומנים הסבר

בואו נשתמש במספר פשוט - אם לחברה יש יחס חוב של $ 10 ושילם דיבידנדים של 5 $ עם חוב של 5 $ הם היו יחס של 1: 1. ליתר דיוק, (10-5) / 5 אשר יהיה שווה 5/5, או אפילו יחס 1/1. חברה זו תוכל לשלם את מלוא החוב שלה בשנה אחת. עם זאת, חברה עם 10 $ במזומן, 8 $ דיבידנדים וחוב 5 $ ייראה כך: (10-8) / 5 או 2/5 עבור יחס 2.5, כלומר החברה ישלם את החובות הנוכחיים שלהם ב 2.5 שנים.

קביעת יחס גבוה במזומן כיסוי כיסוי

כיסוי החוב במזומן של 1: 1 פירושו חברה יכולה לכסות 100 אחוז החוב שלה בשנה אחת - נתון מקובל מאוד. לדברי Investopedia, יחס החוב אשר יכול לכסות לפחות 80 אחוזים מהחוב של החברה ייחשב מקובל. עם זאת, הרמה המקובלת של מזומנים לחוב נשענת על גורמים חיצוניים שונים ועל הסיכון שמשקיע או עסק מוכן להניח.

מדד נזילות

כיסוי חוב מזומן אינו נמדד על פי פרק זמן מוגדר, כגון מדי שנה. במקום זאת, הנוסחה משמשת למדידת ההתחייבות המשתנה של הארגון, בכל פעם שנמסרו דוחות כספיים. הנוסחה לוקחת כל מזומנים נטו מפעילות שוטפת בכל זמן נתון ומחלקת אותם על ידי התחייבויות שוטפות שוטפות, ומאפשר למשקיעים לקבוע אם החברה פועלת ברמות שהיא יכולה לקיים במונחים של החוב השוטף. על ידי קביעת יחס החוב במזומן נקודת הנזילות של הארגון ניתן לקבוע בקלות רבה יותר.

מזומנים יחס החוב ניתוח אזהרות

תקני כיסוי חוב סטנדרטי משמשים נוסחה ליברלית מאוד כדי לקבוע את הנזילות, אך גורמים אחרים כגון הלוואות לזמן קצר, מיצוב חוב לטווח ארוך, מניות שנפדו במזומן על ידי עובדים ומחזיקים במניות מועדפות של החברה (מלאי מובטח תשלום לפני אופציות למניות רגילות,) יש לקחת בחשבון גם את עלות החכירה התפעולית (בניינים וציוד ליסינג).