תוכן עניינים:
בעוד כמה משקיעים בוחרים להוסיף רק מניות ערך לתיק שלהם, אחרים מתמקדים בעיקר על מניות הצמיחה. כל סוג של מלאי מציע תגמולים וסיכונים. משקיע שרוצה להשוות מניות צמיחה עם מניות ערך צריך להכיר את הקריטריונים המשמשים את האנליסטים כדי לסווג את המניות כדי לראות איזה סוג הטוב ביותר מתאים תיק ההשקעות שלו סובלנות.
מאפייני הצמיחה מניות
כאשר המשקיעים מסווגים את מניות החברה כמלאי צמיחה, מאפיין משותף אחד הוא שהחברה נוטה להשיב לעצמה רווחים. משמעות הדבר היא שהחברה בוחרת להשיק פרוייקטים חדשים, לרכוש מתחרה או להרחיב בדרך אחרת במקום לחלק רווחים למשקיעים בצורה של דיבידנדים. מלאי החברה המתעוררת עשוי להיות מסווג כמלאי צמיחה כי החברה מראה פוטנציאל לייצר רווחים משמעותיים. עם זאת, חברות חדשות לא יכול להציע למשקיעים רקורד לנתח ולכן עלול להוות סיכון גבוה יותר.
מאפייני מלאי ערך
ניירות ערך המאופיינים כמניות ערך נוטים למכור במחירים נמוכים בהרבה מאלו של חברות מקבילות באותו ענף. מניות ערך עשוי לכלול אלה של חברות מבוגרות, הוקמה וישות שהוקמה לאחרונה כי לא משכו עניין משמעותי המשקיעים. מלאי ערך עשוי להיות מושפע מהאירועים הפנימיים האחרונים בחברה, אך עדיין פרסם פירמות יציבות והיסטוריה של רווחים מוצקים.
יחס P / E
נתון סטטיסטי אחד המשמש בדרך כלל לסיווג מניות ערך וצמיחה הוא היחס בין מחיר לרווח, או P / E. יחס זה מספק למשקיעים מידע על שווי המניה. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח השוטף למניה, או EPS, לתוך מחיר השוק הנוכחי של המניה. לדוגמה, אם המניה היא למכור ב 50 $ למניה ואת הרווחים עבור השנה הקודמת היו 2 דולר למניה, יחס P / E של המניה יהיה 25. מניות ערך נוטים להיות נמוך P / E ratios מאשר המניות של חברות השוואה בענפים קשורים, בעוד שמניות הצמיחה נוטות להיות גבוהות יותר ממניות P / E.
מחיר למחיר הספר
המשקיעים להשתמש מחיר הספר, או P / B, יחס כדי לאתר את מה שהם מקווים הוא המעיטו במלאי. נתון זה מחושב על ידי חלוקת מחיר הספר הנוכחי למניה למחיר השוק הנוכחי למניה. מניות הצמיחה נוטות להיות בעלות מחיר גבוה יותר למחיר הספרים, ומניות הערך נוטות להיות בעלות יחס מחירים נמוך יותר. השוואת מלאי אחד למשנהו באמצעות יחסי P / B יכולה להיות מטעה, שכן יחסי P / B של חברות משתנים לפי ענף.