תוכן עניינים:
סיכון אשראי הוא הסיכון כי לווה יהיה מסוגל או לא מוכן להחזיר המלווה כפי שהוסכם. בעת ביצוע הלוואות, המלווים מכל הסוגים מנסים לנתח את היתרונות או החסרונות של ההלוואות ללווים מסוימים על ידי ניסיון לקבוע את סיכון האשראי שלהם האשראי הכולל. תחום ניתוח האשראי הוא עצום, ופירמות להמשיך להשקיע סכומי כסף גדולים כדי לנסות לקבוע היכן להשקיע את כספם מבלי לקחת על עצמם סיכון אשראי מופרז.
סיכון האשראי הוגדר
סיכון אשראי הוא סיכון של המשק להפסד, הנובע מלווה שאינו מבצע תשלומים כפי שהובטח. זה יכול להיות צרכן אשר אינו מבצע תשלום על הלוואה, כרטיס אשראי או משכנתא; עסק שאינו משלם שכרו של עובד או אינו משלם חשבונית במועד הפירעון; או אפילו ממשלה שלא משלמת על אג"ח. ניתוח סיכון האשראי הוא חלק חשוב של החלטות השקעה רבות, תוכניות מורכבות ומשאבים משמעותיים משמשים לעתים קרובות כדי לקבוע אם המשקיע יכול להחזיר את החובה שלו או אם הוא "ברירת המחדל" על החובה. ככזה, סיכון אשראי נקרא לפעמים "סיכון ברירת המחדל".
סוגי סיכון אשראי
קיימים סוגים רבים של סיכון אשראי, שלעתים מתייחסים אליהם במונחים ספציפיים. כל גידול בעלויות הקשורות ללווה לא ביצוע תשלומים כפי שהוסכם יכול להיות מסווג באופן רופף כמו סיכון אשראי. לדוגמה, גם אם הלקוח כרטיס האשראי בסופו של דבר לשלם את הצעת החוק שלו, אם המלווה צריך לבצע שיחות אוסף או לפנות לסוכנות אוסף, עלייה זו בעלויות היא גרסה של סיכון אשראי. ליתר דיוק, "סיכון ברירת המחדל" הוא הסיכון שהצד אינו יכול ואינו יכול לשלם כפי שהוסכם (מעל ומעבר לעלייה פשוטה של עלות הגביה) והוא מכונה לעתים "סיכון צד נגדי". כאשר הלווה הוא ממשלה, סיכון אשראי הוא המכונה לעתים קרובות "סיכון ריבוני".
ניתוח אשראי: יתרונות וחסרונות
חברות, ממשלות וכל סוגי הנושים לעסוק בניתוח אשראי כדי לקבוע באיזו מידה הם עומדים בסיכון האשראי הקשורים ההשקעות שלהם. בשקילת היתרונות והחסרונות של ביצוע השקעה מסוג מסוים, חברות משתמשות בתוכניות מחשב פנימיות כדי לייעץ להקטנת הסיכון ולהימנעות ממנו) או להעברתו למקום אחר (או להשתמש בעזרה של צד שלישי, כמו בחינת הערכות של סוכנויות הדירוג לגבי מידת האשראי של החברות כמו Standard & Poor's, Moody's, דירוג Fitch ואחרים. לאחר המלווים להשתמש מודלים משלהם ואת העצה של אחרים לדרג לקוחות על פי הסיכון, הם מיישמים את הידע הזה כדי להפחית את סיכון האשראי.
שיטות להפחתת סיכון האשראי
המלווים להשתמש במגוון של אמצעים כדי לצמצם ולשלוט על סיכון האשראי. אחת הדרכים המלווים להפחית את סיכון האשראי היא באמצעות "מבוסס סיכון התמחור", שבו המלווים תשלום גבוה יותר שיעורי לווים עם יותר נתפס סיכון אשראי. דרך אחרת היא עם "אמות מידה", לפיה המלווים ליישם התניות להלוואה, כגון לווים חייב לדווח על תקופתיים על מצבם הפיננסי, או כך הלווים חייבים להחזיר את ההלוואה במלואה לאחר אירועים מסוימים (כמו שינויים הלווה של הלווה, יחס הון או יחסי חוב אחרים). שיטה נוספת היא גיוון, אשר יכול להפחית את סיכון האשראי למלווים כמו גם בריכת הלווה מגוונת פחות סיכוי ברירת המחדל בו זמנית, עוזב את הנושה ללא תקווה להתאוששות. מלבד אלה, חברות רבות מנצלות ביטוח אשראי או נגזרי אשראי, כגון "חילופי אשראי", בניסיון להעביר סיכונים לחברות אחרות.