כיצד לחשב שווי שוק מבנה ההון

כאשר חברות מנותחות, משקיעים לעתים קרובות לחשב את שווי השוק של החברה מבנה ההון. זה נעשה בעיקר באמצעות יחס שנקרא יחס החוב להון. מבנה ההון של החברה מורכב מכמה פריטי מפתח הכוללים חוב לטווח ארוך, חוב לטווח קצר, הון עצמי משותף והון מועדף. מבנה ההון מתאר אם החברה ממומנת יותר באמצעות חוב או באמצעות הון עצמי. המשקיעים בדרך כלל מחפשים חברות הממומנות בעיקר באמצעות הון יותר מאשר חברות הממומנות באמצעות חוב.

חישוב מבנה שווי שוק ההון באמצעות יחס בסיסי.

שלב

לאסוף יחד הדוחות הכספיים של החברה. המאזן של החברה הוא מה שנדרש באופן ספציפי. מאזן הוא סיכום נכסי החברה, התחייבויותיה והון עצמי. כל אחת משלוש הקטגוריות, במאזן, נשברת אז לסעיפים קטנים יותר, שבהם הנכסים מחולקים לנכסים שוטפים וקבועים. ההתחייבויות מצטמצמות לקטגוריות המורכבות מחובות לזמן קצר ולזמן ארוך. סעיף ההון הוא נשבר לתוך סוגים של הון עצמי.

שלב

מוסיפים את סך ההתחייבויות של החברה. זה נעשה כדי לחשב את שווי השוק של מבנה ההון. ההתחייבויות כולן חובות המגיעות לחברה. התחייבויות מסוימות נחשבות לטווח קצר, כלומר הם צפויים לתשלום בתוך שנה אחת. אחרים הם לטווח ארוך, כלומר, הם לא צריכים להימשך לפחות שנה אחת. חברות מסוימות בוחרות לכלול רק התחייבויות לטווח ארוך בחישוב זה משום שהן חושפות מבנה הון מדויק יותר.

שלב

סך ההון העצמי בעסק. זה כולל את כל המניות הרגילות, המניות המועדפות וכל אג"ח קונצרניות שהונפקו. הסכום הכולל מייצג כמה כסף החברה לווה מבעלי המניות. סכום זה נחשב לסכום ההון במבנה ההון של החברה.

שלב

מחלקים את המספרים. לחלק את סך ההתחייבויות לפי ההון העצמי. התשובה חושפת את מבנה ההון של החברה. זה מראה איזה אחוז של ההון ממומן על ידי החוב ומה אחוז ממומן על ידי הון - שנקרא יחס החוב להון. חברות שממומנות בעיקר על ידי הון עצמי מסוכנות פחות מחברות שמומנות על ידי חוב, משום שההון הוא דרך יציבה יותר להרחבת הפעילות העסקית מאשר לחוב. לדוגמה, אם לחברה יש התחייבויות של 300,000 $ ו 600,000 $ בהון, סך ההון הוא 900,000 $. הפרדת ההתחייבויות על פי השווי המאזני ביחס חוב ל - 0.5% או 50%. כלומר, 50% מהון החברה ממומנים בחובות. ככל שהאחוז נמוך יותר, כך החברה מסוכנת פחות.