היתרונות והחסרונות של קצבאות צמודות

שלב

לקצבה צמודה למדד יש פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר מקצבה קבועה, שכן בעל הקצבה חולק בתמורה של המדד הבסיסי. אם למדד הבסיסי יש ביצועים חזקים, בעל הקצבה ישתף בביצוע זה במידה המותרת בחוזה הקצבה. חלקו של ביצועי המדד המתקבל על ידי בעל הקצבה נקרא שיעור ההשתתפות, והוא יכול לנוע בין 50% ל -90% מתשואת המדד.

החזרים גבוהים יותר

מובטחת תשואה מינימלית

שלב

צמודות מדד יש שיעור מינימום של תשואה מובטחת לקונה. זה בדרך כלל 3 אחוזים בשנה, אבל לפעמים מבוסס רק על 90 אחוז מעלות הקצבאות, כך בעל קצבה יכול להיות תשואה שנתית שלילית. עם זאת, הקונה מוגן מפני ירידה משמעותית בשוק המניות.

הרבה אפשרויות

שלב

מאז קצבאות צמודות הן השקעה פופולארית, יש הרבה חברות ביטוח שונות המציעים אותם ללקוחות. היצע גדול של הנפקות תוביל יותר תחרות ועסקאות טובות יותר עבור הקונים.

סיכון אשראי

שלב

קצבה צמודה מייצגת חוזה בין יחיד לחברת הביטוח, וחוזה זה כפוף לסיכון האשראי של אותה חברת ביטוח. אם חברת הביטוח תהיה חדלת פירעון או מחוסלת, הקונה יצטרך לתקן את מערכת בתי המשפט. מספר סוכנויות דירוג מוכרות ארצית שומרות על דירוגים של חברות ביטוח ציבוריות ופרטיות שמשקיע יכול להשתמש בהן כדי לפקח על איתנותו הפיננסית של מבטח.

תשלום כניעה

שלב

משקיע שרוצה למשוך כספים מחוזה הקצב הצמוד למדד עומד לפניה בתשלום של כניעה, שהיא אגרה שהוטלה על ידי חברת הביטוח כדי לפצות אותה על החזרת הכסף מוקדם. עמלות הפדיונות עשויות להיות אחוז מהסכום שנצבר או מהורדת שיעור הריבית המזכה לקצבה.

עמלות גבוהות

שלב

קצבאות צמודות יש דמי משמעותי מובנית בחוזה, ולא כל אלה עמלות שקופות לקונה. על אף שחברת הביטוח משלמת עמלות לברוקרים שמוכרים קצבאות צמודות, עמלות אלה משולמות בסופו של דבר על ידי הצרכן, שכן המבטח קובע את הקצבה המביאה בחשבון את העמלות כעלות.

למבטחים יש גם עמלות נסתרות במוצרים. אחוז התשואה שלא ניתנה למשקיעים צריך להיחשב גם בתשלום. חלק מהמבטחים גם לגבות דמי ניהול הנכס כדי לנהל את הסכום הקולקטיבי של קצבה קרנות שהתקבלו.