היתרונות של השקעות תיקי השקעות

להבדיל מגישת ההשקעה של ניתוח אבטחה קלאסי המתמקדת בבחירת אבטחה אינדיבידואלית, השקעה בתיק ניירות ערך היא שיטת השקעה מודרנית הכוללת הקצאת נכסים וגיוון לבניית אוסף של השקעות. האתגר הגדול ביותר בהשקעה הוא חוסר הוודאות בביצועים עתידיים של השקעה ולכן הסיכון להפסדי השקעה פוטנציאליים. לא נמנים על תוצאות ההשקעה של השקעות בודדות, השקעות בניירות ערך יכולות לגדר סיכונים להשקעה על ידי ביטול תשואות השקעה שונות בין השקעות רכיבים.

סיכון גיוון וצמצום

השקעות תיקי השקעות נוגעות בהפחתת הסיכון ולא בהגדלת התשואה. ייתכן מאוד שבשנים מסוימות, תשואות ההשקעה הפרטיות המבוססות על ניתוח ביטחוני עלו על התשואות מהשקעות בניירות ערך. עם זאת, בטווח הארוך, השקעה בתיק ניירות ערך מסוגלת לספק שיעור תשואה יציב, שהוא טוב יותר מאשר תשואה להשקעה הפרטית, וזאת בשל גיוון הסיכון בין השקעות שונות בתוך תיק. השקעות תיקי השקעות מחפשות סוגים שונים של נכסים שאינם מתואמים פחות או קשורים בקורלציה שלילית, כגון שילוב מניות ואגרות חוב גם בתנודתיות.

ניתוח אבטחה מינימלי

בחירת האבטחה המסורתית דורשת מאמצים ניכרים במונחים של זמן ומשאבים כדי לבצע את מה שנקרא שלושה שלבים ניתוח של הכלכלה, התעשייה והחברה. למרות ההשקעה תיק השקעות כרוך אוסף של ניירות ערך בודדים, המוקד הוא פחות על היתרונות של כל אחד עומד לבד אבל יותר על איך הם עשויים להתאים עם הביצועים הכוללים של תיק. כמה השקעות תיק, פעם נבנה, ניתן להשאיר ללא התאמה, ללא קשר לסביבה הכלכלית המשתנה. כאשר תוצאות ההשקעה אינן תלויות רק בביצועים הצפויים מעל הממוצע של אבטחה בודדת, טכניקה פשוטה לניתוח אבטחה כמו סינון אבטחה יכולה לשמור על עבודה של ניתוח אבטחה לכל הפחות.

שיטת השקעה שיטתית

ככל שההשקעה בתיק ניירות ערך מתרחקת מבחירת אבטחה אינדיווידואלית בלבד, היא משתמשת בגישה השקעה שיטתית שאמורה להועיל לבעלים של תיק ההשקעות בטווח הארוך. כדי להשיג מטרה חיובית וארוכת טווח זו, השקעה בתיק ניירות ערך מתחילה בקביעת יעדי תיק, ולאחר מכן בגיבוש אסטרטגיית השקעה. רמת התשואה הצפויה וסיבולת הסיכון נבחנים כך שניתן לייחס משקלים שונים לקטגוריות וסוגים שונים של נכסים. הביצועים העתידיים של ההשקעה בתיק ניירות ערך תלויים במדיניות ההשקעות הכוללת השואפת להבטיח כי הפסדים מביטחון אחד יפוצו על ידי רווחים מהשני.

סגנון השקעה פסיבי

ניהול השקעות פעיל של קניה ומכירה מתמדת מגדיל את עלויות העסקאות ויש לו השלכות מס שעשויות להיות מדאיגות במיוחד כאשר תקופת החזקה קצרת מועד מביאה לרווחי הון במס כהכנסה רגילה. בעוד שבחירות אבטחה אינדיווידואליות מסתמכות על בחירת מניות פעילה כדי להשפיע על הביצועים, ההשקעה בתיק ניירות ערך מתוכננת להיות מנוהלת באופן פסיבי, תוך צמצום מחזורי תיק ההשקעות לאיזון מחדש של התיק. שיעור האחוזים המשוקלל לנכסים וניירות ערך שונים אינו חייב להגיב על כל מהלך השוק ואף על המשק, כל עוד פרופיל הסיכון הכולל של התיק נותר ללא שינוי.