תוכן עניינים:
כאשר משאיל בעיות משכנתא, את ההלוואה החברה יש את האפשרות לשמור על החוב המשכנתא או למכור אותו למשקיע. כאשר משאיל משאיל בוחר למכור את המשכנתא, הם בדרך כלל צרור זה עם הלוואות אחרות. משכנתא ארוזות היא הלוואה זה ארוז עם הלוואות אחרות למכירה חוזרת.
משכנתאות
משכנתא רבים משאירים כמה הלוואות בתיק שלהם כדרך ליצור תשלומים ריבית קבועה לאורך זמן. כל משכנתאות שאינן נחוצות עבור תיק המלווה יכול להיות נמכר למשקיעים אחרים. במהלך תהליך זה, משאיל מקומות מספר משכנתאות כי הוא כתב לתוך קבוצה. המשקיעים משלמים סכום חד פעמי עבור כל החבילה של משכנתאות ארוזות, ולאחר מכן זכאים לתשלום המשכנתא הרגיל של הלווה.
מטרה
הרעיון הבסיסי מאחורי bundling משכנתאות חוזרת היא ליצור השקעה אטרקטיבית עבור המשקיעים המוסדיים שרוצים לקנות הלוואות. כל משכנתא כי משאיל כותב יש רמה מסוימת של סיכון המצורפת אליו. סיכון זה הוא מודד על ידי מסתכל על ניקוד האשראי, הכנסה ורמת החוב של הלווה. על ידי שילוב משכנתאות רבות לתוך חבילה אחת, משאיל משאיל יכול ליצור תיק מגוון של הלוואות למכור למשקיע.
ניירות ערך מגובי משכנתאות
קונים של משכנתאות ארוזות לעתים קרובות להרכיב אותם לתוך בריכות של משכנתאות שנועדו ליצור ניירות מגובי משכנתאות. ניירות ערך מגובי משכנתאות הם סוג של השקעה שבה המשקיע מקבל חלק מתשלומי הריבית מכל המשכנתאות בתמורה להשקעתו. ניירות ערך אלה מקובצים יחד ברמת הסיכון ונמכרים בדרך כלל על ידי סוכנויות ממשלתיות כמו Ginnie Mae או Fannie Mae. בריכות אלה של משכנתאות יכול להיות מושפע שיעורי עיקולים גבוהים ושינויים בריבית בשוק, כמו בעלי בתים רבים בוחרים למחזר.
השפעה על homeowner
כאשר אתה מוציא משכנתא, אתה יכול לעשות טיול לבנק המקומי שלך לטפל בכל דבר מקומי. בעוד כמה הלוואות להישאר בבית, שלך עשוי להיות ארוז ונמכר לקבוצת השקעות או סוכנות ממשלתית. למרות שתשלומי ההלוואה שלך עשויים להישלח לישות אחרת, אין לכך כל השפעה עליך. אתה עדיין מחויב במונחים המקורי שהסכמת כאשר הוצא את ההלוואה.