היתרונות והחסרונות של ניתוח דוחות כספיים

ישנם שלושה דוחות כספיים עיקריים המשקיעים לנתח. הם מאזן, דוח רווח והפסד ותזרים מזומנים. המאזן הוא תמונת מצב בזמן. הוא מציג את כל הנכסים שבבעלותם והתחייבויותיהם של החברה. זה גם מראה את כמות ההון או הבעלות כי הוא שילם על ידי המשקיעים. דוח ההכנסות בוחן את כל השנה. זה מתחיל עם הכנסות ולאחר מכן מנכה הוצאות עבור הכנסה נטו. דוח תזרים המזומנים מראה היכן הכסף באמת מגיע על ידי פירוק תזרים המזומנים לתוך מזומנים מפעילות, השקעה ומימון. ישנם יתרונות וחסרונות לניתוח דוחות כספיים להחלטות השקעה.

גילוי מלא

גילוי מלא הוא אחד היתרונות העיקריים של, ואחת המטרות העיקריות של הדוחות הכספיים. רשות ניירות ערך הפכה את דוח 10K לדרישה לכל החברות הציבוריות. 10K זה כולל גילוי מלא של כל הדוחות הכספיים וכן הערות המסבירות את כל ההנחות הכלולות בהערות.

ערך פנימי לעומת שווי שוק

בעוד הדוחות הכספיים טובים לנתונים הדרושים לביצוע ניתוח יחס יסודי, הם מבוססים על מערכת צבירה של חשבונאות, שאינה מבוססת על שוק. זה גם יתרון וגם חסרון. זה טוב שיש בסיס להשוואת ערך הספר ערך השוק. מעל הכל זה עוזר להצביע על מציאות בשוק. עם זאת, פערים ערך יכול גם לעבוד על החסרון של ניתוח הדוחות הכספיים. זה יכול לעשות את זה קשה לדעת את הערך האמיתי של הנכסים, אשר מתרגמת ליחסים אמינים.

שקיפות

למרבה הצער, מאז הדוחות הכספיים קל לכולם להבין, זה גם מאוד קל עבור אנשים להסתיר מידע. לדוגמה, אנליסט צריך להסתכל על תזרים מזומנים כדי לדעת אם תזרים מזומנים מגיע מפעילות או פעילויות מימון נוספות. ישנם גם מוסכמות מסוימות כמו פחת ומלאי חשבונאות שיכול להגדיל או להקטין את ההכנסה נטו, בהתאם האמנה בשימוש.