למה הבנקים להפוך הלוואות Subprime?

הם מוצרי אשראי שהונפקו ללווים עם נמוך יחסית אשר הגיעה לשיאה במהלך שנת 2009, כאשר תקני ההלוואות הוקלו כתוצאה מדחוף בחסות ממשלתית להגדלת הבעלות על בתים מקומיים, אשר הביאו למתן הלוואות אגרסיביות ללווים בלתי מסויגים. הבעיה היתה על ידי מגלגל את - הלוואות רעות לתוך - משכנתא חובות. CMOs התברר להיות כלי אידיאלי לדחות את הבעיה. המשבר הכלכלי שככה, והבנקים נכנסו מחדש את שוק ההלוואות subprime.

שוק הסאבפריים

הבנקים להנפיק הלוואות סאבפריים מכמה סיבות. נתח השוק של הבנקים המסחריים בשוק ההלוואות הסאב-פריים גדל, בעקבות קריסת המיתון בשוק הסאב-פריים, שהביאה להתערערות של המשכנתאות הלא-בנקאיות, ששימשו בעבר תפקיד הרבה יותר גדול במשכנתאות הסאב-פריים מקור. על פי פרסום משכנתא תעשיית המסחר בתוך משכנתאות האוצר, בעוד מתווכים למשכנתאות שלטה בשוק subprime לפני המיתון 2009, נתח השוק שלהם ירד ל 9.7 אחוזים. כמו כן, בחלקו עקב המיתון הכלכלי, הביקוש הלוואות רכב subprime גדלו, והבנקים נכנסו לשוק זה גם כן.

ריבית גבוהה

המלווים subprime להניח יותר - סיכון ברירת מחדל על ידי הלוואות לקונים ללא, או היסטוריית אשראי גרועה, והם מפוצים בצורה של שיעורי ריבית גבוהים יותר. הריבית על subprime הלוואות משכנתא יכול להיות כמה נקודות אחוז גבוה יותר מאשר הלוואות ראשוניות בתנאים דומים. אותו הדבר נכון עבור subprime אוטומטי ותשלומים אישיים ההלוואה, למרות הלוואות משכנתא הם ללא ספק את הקטע הגדול ביותר. סוג זה של מחזירה הם בלתי אפשרי כדי להתעלם.

חוק השקעה מחדש בקהילה

סיבה נוספת בנקים מסחריים להפוך הלוואות subprime היא שזה מתאים המנדט שלהם לתרום לצמיחה הכלכלית של הקהילה שלהם. בשנת 1977, הקונגרס העביר את קהילה מחדשלא במאמץ להקטין את נוהלי ההלוואות המפלים, ולהגדיל את הבעלות על המיעוט בקרב בעלי הבתים. העברת חקיקה זו הובילה לגידול עצום בהלוואות הסאב-פריים, שעדיין ניכר היום.

ערבויות להלוואה

הצמיחה בשוק חובות חוב משועבד, אשר מאפשרים לבנקים לאגד את ההלוואות המוחזקות על שלהם, ולמכור אותם למשקיעים, הגדילו מאוד את ההלוואות subprime של הבנק המסחרי. כוחו של השוק CDO אפשרה לבנקים להפחית את - מאזניים הקשורים הלוואות subprime שהיו פוטנציאל באיכות נמוכה יותר מאשר בזמן המקורי, על ידי פשוט מוכר אותם. זה גם סיפק נזילות לבנקים, קריטי לשמירה על הלימות ההון. זה כולל בעיקר subprime משכנתא וכן הלוואות רכב, אלא גם subprime הלוואות בתשלומים במידה פחותה.

במהלך המיתון הכלכלי שהגיע לשיאו במהלך 2009, שוק משני עבור חובות משכנתא בטחונות הצטמק באופן דרמטי, אבל יש rebounded. שוק הלוואות המשנה subprime גדל באופן אורגני בעוד שוק CDO הכולל התאושש, ועכשיו מייצג חלק קטן של השוק הכולל.