תוכן עניינים:
זה לא יוצא דופן עבור חברות לבצע עסקאות לדחות תשלום עד לנקודה כלשהי בעתיד. עסקים קטנים ותאגידים גדולים כאחד מבצעים עסקאות שבהן התשלום חייב להמתין עד לביצוע חוזה מלא, חלפה תקופת זמן ספציפית או תנאים מסוימים. אם העסקה דורשת גם החלפת מטבעות - כמו בייבוא או בייצוא של סחורות - יש גם הסכם על מה יהיה שער החליפין ההולם בשלב זה בעתיד. זה נקרא חוזה קדימה; נקבע שער החליפין העתידית באמצעות צירוף הציפיות לאינפלציה וערך הזמן של הכסף.
חישוב שער החליפין
שלב
לקבוע את מחיר ספוט של שני המטבעות להיות מוחלף. ודא מטבע הבסיס הוא המכנה, ו שווה 1, בעת קביעת מחיר ספוט. המונה יהיה סכום שווה ערך במטבע חוץ ליחידה אחת של מטבע הבסיס. מחירי מטבע ספוט ניתן למצוא על רוב אתרי אינטרנט פיננסיים שירות מלא.
לדוגמה, נניח שהמטבע הבסיסי שלך הוא דולר ארה"ב (USD) והמטבע הזר הוא המטבע הפרדוני (FDP). כרגע אתה מקבל 3 פאונד פאונדיאני לדולר, ולכן מחיר ספוט של USD ל FDP הוא 3.
שלב
מצא את הריבית בארץ שבה נעשה שימוש במטבע הבסיס. הריבית משמשת בחשבון על ערך הזמן של הכסף והציפיות האינפלציוניות במדינת הבסיס. הריבית ניתן למצוא באתר האינטרנט של הבנק המרכזי של המדינה. נניח ששיעור הריבית הרלוונטי בארה"ב הוא 5%. או 0.05 כאשר מתבטא כעשרונית.
שלב
מצא את הריבית בארץ שבה נעשה שימוש במטבע חוץ. זה מסביר את ערך הזמן של כסף וציפיות האינפלציה במדינה זרה. אומרים שהריבית בפרידוניה היא 10%. או 0.1 כאשר הוא מבוטא כעשרונית.
שלב
חבר את המספרים למשוואת שער החליפין הקדמי, כאשר "n" הוא מספר השנים עד לתשלום:
שער חליפין (+ שער ריבית) * (1) + ריבית) / (1 + ריבית בסיסית)) n
בדוגמה:
שער החליפין = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 דולר. בשנה אחת, 3.14 לירות פאונד יהיה שווה 1 $ ארה"ב.