תוכן עניינים:
AUM מייצג נכסים תחת ניהול הוא למדוד כמה כסף מנהל הנכס, כגון יועץ עושר אישי או קרן הנאמנות, מנהלת בשם הלקוחות. ככלל, ככל שהמוסד מנהל יותר כסף, כך המשאבים וכוח האדם, כגון אנליסטים פיננסיים ומומחי מגזר, הוא יכול להעסיק. לדעת איך AUM מחושב יעזור לך לשים את הדמות בפרספקטיבה נכונה להעריך את האישורים של מנהל עושר.
הגדרת AUM
הנכסים המנוהלים הם שווי השוק הכולל של כל תיקי ניירות הערך שלגביהם מנהל הנכס מספק שירותי פיקוח או ניהול שוטפים וסדירים. מאחר ששווי הנכסים הפיננסיים ביותר משתנה מדי יום, גם AUM עבור מנהל השקעות משתנה מדי יום. בנוסף, העברה או משיכה של תיק לקוחות תגרום גם לשינוי. חשוב למשקיעים להבין את ההגדרה המדויקת ואת החישוב של AUM, שכן מנהלי הנכסים נוטים להשתמש AUM כמדד להצלחה שלהם. הוספת תיקי לקוחות חדשים וכן הערכה של תיקי השקעות קיימים, אשר שניהם מצביעים על הצלחתו של המנהל, גורמים לעלייה ב - AUM.
תיק ניירות ערך
שווי התיק של לקוח נמדד כלפי AUM רק אם הוא מתאים להגדרה של "תיק ניירות ערך" שנקבעה על ידי רשות ניירות ערך, אשר מחייבת כי לפחות מחצית הערך הכולל של החשבון חייב להיות מורכב ניירות ערך. נכסים כגון נדל"ן או מתכות יקרות כגון זהב או כסף אינם נחשבים ניירות ערך. מזומנים, לעומת זאת, נחשב אבטחה. חשבונות של אנשים שאינם אמריקאים וקרנות המנוהלים בחינם, כמו גם נכסים בתוך קרן פרטית נספרים כולם ניירות ערך.
שירות פיקוח שוטף ורציף
גם אם התיקים מתמודדים באופן פרטני עם הגדרת תיקי ניירות ערך, על מנהל הנכס לספק שירותי ניהול שוטפים וסדירים לתיקים אלו שייכללו ב - AUM. ה- SEC משתמש במונח "שירותי פיקוח וניהול שוטפים", ומשמעות הדבר היא שלעתים קרובות, מתן ייעוץ לחשבון אינו נחשב. במקרים מסוימים, למנהל הנכס לא תהיה שיקול דעת ישיר על חשבון ואינו רשאי להיכנס לקניה ולמכירה של הזמנות לנכסים הפיננסיים שבתיק. נכסים אלה מופקדים בדרך כלל במוסד אחר. עם זאת, אם למנהל הנכס יש חובה מתמדת לבחור או להמליץ על רכישות ומכירות של ניירות ערך, וכן הוא אחראי על הסדרת הרכישה או המכירה, הערך בספרים נספר לסך הכל.
מזעזע את AUM
לאחר שקבעת כי תיק מסוים תחת ניהול אינו כשיר להכללה, תצטרך לחשב את הערך תיק הפרט. שווי התיק שווה לסך כל הנכסים האישיים בתיק. שווי הנכס שווה למספר הנכס בתיק כפול מחיר השוק האחרון. אם, למשל, תיק מכיל 250 יחידות של מניות אפל כי המסחר ב $ 110, הערך של אפל המניות שווה 250 * $ 110, או $ 27,500. לאחר ביצוע חישוב זה עבור כל נכס בתיק, מוסיפים את הנתונים כדי להגיע לערך התיק. לאחר מכן אתה מוסיף את הערכים של כל תיקי הכשרה כדי למצוא את AUM.