תוכן עניינים:
שיעור השריפה מודד את השיעור שבו החברה מדללת את מקורות המזומנים שלה במשך תקופה נתונה. הגנרל ביותר שיעור שריפת מזומנים החישוב נעשה על ידי מדידת 80,000 $, זה אומר שהחברה תגיע למצב אפס במזומן בתוך ארבעה חודשים, אלא אם כן היא יכולה להגדיל את הכנסותיה.
תזרים מזומנים תפעולי
בעוד קצב השריפה הוא מדד בסיסי שימושי, בחינת תזרים המזומנים התפעולי ביתר פירוט יכולה לסייע בבדיקת בריאות החברה. עסק יכול להיות מסוגל לייצר מזומנים באמצעות מימון לטווח קצר או חוב נוסף, אבל אם את תזרים המזומנים עולה על יבוא לתקופה ממושכת, המודל העסקי שלה לא יכול להיות בר קיימא.
על ידי ניתוח של החברה, אתה יכול לקבל מדד מדויק של כמה מהר במזומן עוזב את החשבון. דוח תזרים המזומנים מסכם את מקורות החברה ואת השימושים במזומן, ואת השינוי נטו המקביל במאזן המזומנים של החברה בתקופה הפיסקלית. באופן כללי, הרווח הנקי בתוספת פריטים שאינם במזומן כגון פחת והפחתות, בתוספת או פחות השינוי בשווי של החברה תזרים מזומנים תפעולי. ניתן לקבל תזרים מזומנים תפעולי ישירות מדוח תזרים מזומנים. השינוי נטו של החברה במזומנים שווה לתזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתוספת או מינוס תזרימי מזומנים, בתוספת או פחות תזרימי מזומנים.
חישוב לדוגמה
תזרים מזומנים תפעולי הוא בסיס טוב לחישוב צריבת מזומנים, והוא נעשה שימוש נרחב לחישוב קצב שריפת המזומנים. אם חברה רושמת תזרים מזומנים חודשי מפעילות שוטפת של 100,000 דולר, ויש לה יתרת מזומנים שוטפת של 1 מיליון דולר, הדבר מעיד על כך שהחברה תנצל את המזומנים בתוך עשרה חודשים. שריפת המזומנים החודשי שלה הוא 100,000 $ לחודש.
ניהול צריבת מזומנים
לעתים קרובות, כאשר קצב שריפת המזומנים של החברה הפך למוקד הניהול או המשקיעים, החברה כבר מעורבת בסוג כלשהו של ארגון מחדש, כגון פשיטת רגל. שני מצבים נפוצים שבהם חשיבותם של שיעורי שריפת המזומנים הם:
- חברות חדשות שצומחות במהירות צריכות מימון לטווח קצר כדי לשרוד זמן רב מספיק כדי שהחברה תהפוך לרווחית. לעתים קרובות, החברה משתמשת הנפקות ציבוריות על ידי גיוס מזומנים כ שווה את שיעור השריפה של החברה. זה כדי להבטיח את החברה משתמשת במזומן ביעילות ככל האפשר - או במקרים מסוימים, ההכנסות במזומן משמשים לשלם את חובות ההלוואה הקיימת.
- כאשר חברה נמצאת מצוקה פיננסית, ניהול חייב להנהיג את החברה באמצעות משבר נזילות. זה בדרך כלל כרוך ביצירת דוחות כספיים משוערים מפורטים, עם דגש על שריפת מזומנים ופגישה חובות החוב הקרובה, כדי למנוע חדלות פירעון של חברות. לעתים קרובות, ניתנת הערכה מקובצת של ההוצאות לפי שיקול הדעת, תוך צמצום מספר המקומות האפשריים, כולל ספירת הראש. דרכים אחרות להאט את קצב שריפת כוללים ניהול אגרסיבי של זכאים וחייבים. יכול להיות מורחב על ידי עיכוב תשלומים לספקים על ידי כמה ימים, חשבונות חייבים לקבל על אגרסיבי יותר.