תוכן עניינים:
הסיכון הוא עובדת חיים למשקיעים. גם המבוטחים תעודות הפיקדון הפדרלי יש סיכון הריבית, כלומר עלייה בשיעורים יכול להשאיר אותך תקוע עם הרווחים מתחת לשוק עד CD מבשיל. חישוב החשיפות לסיכון הוא אחד הכלים המשמשים את המשקיעים המנוסים להערכת הסיכון ולניהולו. זה חשוב כי המשקיעים שמבינים את הסיכונים שהם בפנים יכולים לעשות החלטות השקעה טובות יותר.
סיכון וחשיפה
הסיכון הוא הסיכוי כי אירוע שלילי אפשרי אכן יתרחש. בהשקעה, משמעות הדבר היא כי תופעות לוואי שליליות יגרום לך להפסיד כסף. לדוגמה, אם אתה רוכש אג"ח, יש כמה סבירות כי מנפיק האג"ח יהיה ברירת המחדל, משאיר אותך מחוץ ומזל. חישוב החשיפה לסיכון מראה לך כמה אתה עלול להפסיד בשל תופעות לוואי.
הערכת הסתברות הסיכון
לפני שתוכל לחשב את חשיפת הסיכון, אתה צריך הערכה סבירה של ההסתברות של אירוע סיכון. נניח שאתה שוקל להשקיע אג"ח קונצרני. לעשות קצת מחקר כדי למצוא את הסיכון ברירת המחדל של האג"ח. לדוגמה, בתחילת שנות ה -2000, איגרות החוב הקונצרניות בדירוג השקעה של מודי'ס היו ברירת מחדל היסטורית של 2.09%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן להשקעה פרעו בשיעור גבוה של 31.37%. אתה יכול למצוא נתונים דומים עבור אירועים אחרים, כמו הסיכויים סטארט אפ ייכשל או נדל"ן מסחרי תיפול ערך, באמצעות פרסומים פיננסיים או מקורות ממשלתיים, או על ידי מבקש הברוקר שלך לקבלת סיוע.
נוסחת חשיפה לסיכון
הנוסחה לחישוב החשיפות לסיכונים היא ההפסד הכולל אם הסיכון מתרבות בהסתברות שהסיכון אכן יקרה. נניח שאתה מתכנן לרכוש $ 10,000 בשווי של איגרות חוב קונצרניות השקעה. אם ברירת המחדל של המנפיק, ההפסד שלך עשוי להגיע ל -10,000 דולר. אם סיכון ברירת המחדל הוא 2.09 אחוזים, הכפלת 10,000 $ על ידי 0209 נותן לך חשיפה סיכון של $ 209.
הערכת החשיפה לסיכונים
שימוש בחשיפה לסיכון כמדריך השקעות דורש פרשנות מוצדקת. לדוגמה, השקעה עם סיכון גבוה ואובדן פוטנציאלי נמוך יכולה להניב את אותה חשיפה כהשקעה בעלת סיכון נמוך עם אפשרות של הפסד גדול. נושא נוסף שיש להביא בחשבון הוא התשואה הצפויה על ההשקעה. יהיה עליך לבצע שיפוטי כדי לקבוע אם או לא את החשיפה הסיכון מקובל בהתחשב ברווח הפוטנציאלי.