כיצד לחשב S & P 500 לחזור

תשואה ברוטו (לפני ההוצאות) על מדד S & P 500 לאורך מספר שנים היא שנתית כדי לספק את התשואה הממוצעת בשנה. כדי לקבל תשואה עבור S & P 500, אחד משקיעה בקרן עוקב אחר המדד. הוצאות הקרן, מפושטות כשיעורי הוצאות, עובדות על מנת להפחית את רווחי ההון. האינפלציה ומסים על הנסיגה עבודה נוספת נגד המשקיע כדי להפחית את התשואה נטו.

זהירות קנייה ומכירה של נקודות יכול לשפר S & P 500 לחזור.

שלב

השתמש בערכי אינדקס כדי לחשב את התשואה ברוטו. לדוגמה, נניח שהשקעה של 1,000 דולר בוצעה ב -25 באפריל 2005. נניח שכל הקרנות בוטלו ב -26 באפריל 2010. ב -25 באפריל 2005, מדד S & P 500 Roth (סמל "^ GSPC") היה 1162.10 נקודות. חמש שנים לאחר מכן, ב -26 באפריל 2010, עמד המדד על 1212.05. ההבדל בין שני הערכים הוא: 1212.05-1162.10 = 49.95. מספר זה מחולק על ידי הערך ההתחלתי כדי לקבל עשרוני של 0.0429, או 4.29 אחוזים על פני חמש שנים.

שלב

שנה את התשואה ברוטו. התשואה הממוצעת לשנה תהיה 4.29 / 5 = 0.858%. תשואת הדולר הממוצעת השנתית הייתה 42.9 / 5 = 8.58 $.

שלב

גורם ביחס ההוצאה השנתית. תשקיף הקרן של איגוד S & P 500 Index (Class I) נותן יחס הוצאות של 0.28 אחוז. לפשטות, מניחים תשואה שנתית ברוטו של 0.858% ויחס הוצאות שנתי של 0.280 אחוז. חישוב שוב: 0.280 / 0.858 100% מניבים תשואה של 32.6%. עכשיו החזר השנתי הוא 8.58 (1-0.326), או 5.78 $. במשך חמש שנים תשואת הדולר תהיה 28.9 (5.78 * 5).

שלב

שלם מיסים. אין מסים בין 2005 ו 2009 כי הכסף מושקע בקרן, לא זמין להוצאות. עם הגבייה בשנת 2010, הכסף כפוף לשיעור המס 2010 על רווחי הון. בהנחה ששיעור מס רווחי ההון הוא 15%, התשואה לאחר מס היא 85% (100-15) ממה שהיה בעבר. תוצאה: 0.85 * 28.9 = 24.57 $. התשואה לאחר מס היא כעת ביעילות 2.457 אחוזים מעל חמש שנים.

שלב

זכור האינפלציה. נניח כי האינפלציה קבועה בכל שנה בשיעור של אחוז אחד. ניתן לחשב את התשואה המותאמת על פי נוסחתו של אינוסטופדיה. עם תשואה של 2.475% ו -1% אינפלציה, התשואה לאחר האינפלציה היא (1.02475 / 1.01) - 1 = 0.0146, או 1.46%. זה מתאים 10.46 לאחר מס, לאחר אינפלציה דולר מעל חמש שנים; 10.46 / 5 = = 2.09 $ לשנה.