מה למכור לכסות אומר?

משקיע רשאי להשתמש למכור כדי לכסות את אסטרטגיית המניה בעת רכישת המניות מן המעסיק של החברה הציבורית. אסטרטגיה זו רכישת המניות מאפשר למשקיע לחסוך כסף באמצעות אופציות לעובדים אופציות, תוך קבלת מניות החברה. משקיע חייב להשתמש באסטרטגיה זו בזהירות לפעול בתוך משפטי מסחר במניות פרמטרים או סיכון ביצוע עבירה פדרלית חמורה.

מכירת לכסות

משקיע מוכרת כדי לכסות באמצעות אופציה תמריץ שבו היא רוכשת מלאי במחיר נמוך יותר מאשר זמין לציבור. אופציית מניות העובדים שלה בדרך כלל מאפשרת לה לרכוש מניות בחברה באופן זה. המשקיע מוכר חלק מהציבור לציבור כדי לכסות את ההנחה הראשונית בהנחה, והשאיר אותה עם מלאי יותר מאשר כאשר היא התחילה. לדוגמה, עובד / משקיע רוכש 800 מניות של מניות החברה במחיר מוזל של 30 דולר למניה. היא מוכרת 400 מניות אלה לציבור בשיעור נורמלי של 60 דולר למניה, ומאפשר לה להחזיר את מחיר הרכישה ולשמור על מחצית המניה.

מגבלות מסחר פנימיים

רשות ניירות ערך מגבילה מסחר בבורסה כדי למנוע מה שמכונה מסחר במידע פנים. זה קורה כאשר משקיע עושה עסקאות בשוק המניות באמצעות מידע לא זמין לציבור הרחב. עובד החברה באמצעות למכור כדי לכסות אסטרטגיה המניה עשויה להתחייב מסחר במידע פנימי אם הוא משתמש פרטי החברה פרטי למכור מניות החברה כדי למנוע הפסדים או להגדיל את הרווחים הכספיים. סחר במידע פנים הוא עבירה פלילית חמורה שנושאת קנסות נוקשים וכלא פדרלי.

הימנעות רכישות תמריץ

מכירת לכיסוי השקעה מועילה רק כאשר מחיר הרכישה תמריץ מאפשר למשקיע לצאת מהמכירה עם יתרת המניות. זהו מרכיב בלתי נפרד בשילוב של הזדמנויות השקעה לטווח ארוך של רכישת מניות תוך שימוש למכור כדי לכסות אסטרטגיה כדי להפחית את עלויות הרכישה. זה עשוי להיות מועיל לחכות עד תוכנית העובד של החברה אפשרות המניה מוריד את מחיר הרכישה מספיק כדי לאפשר השקעה לטווח ארוך ולא רווחים קצרים.

קונים לכסות

רכישת כיסוי היא אסטרטגיה הפוכה למכור כדי לכסות את ההשקעה, אם כי שיטה זו עדיין דורש משקיע לקנות ולמכור. באסטרטגיה זו, משקיע מוכר מניות או נייר מתוך כוונה לקנות את המניה או את האבטחה בחזרה במועד מאוחר יותר. משקיע חייב לרכוש את המניה או הביטחון במחיר נמוך ממחיר המכירה הקודם כדי להרוויח. משקיע בדרך כלל מעסיק את האסטרטגיה הזו כדי למנוע תשלום שיחת רווח עם חברת ברוקרים. שיחת מרווח היא הזמנה מחברת ברוקרים או מחברת השקעות להפקיד כספים או מניות נוספים בחשבון מסחר כאשר החשבון נופל מתחת לסכום שנקבע מראש.