חישובי ערך נוכחי לקצבה נדחית

"ערך הזמן של כסף" פירושו דולר בכיס שלך היום שווה יותר דולר תקבל בחודש הבא, כי אתה יכול לשים את הדולר של היום לחשבון חיסכון ולהרוויח ריבית על זה לחודש. לאחר חודש, החשבון שווה יותר מדולר, ולכן מקבל את הדולר היום הוא עסקה טובה יותר מאשר מחכה לו. דרך נוספת להסתכל על זה היום הערך של הדולר בעתיד שווה לכמה כמות פחות מדולר, אומרים 99 סנט. במילים אחרות, לשים 99 סנט לחשבון חיסכון, להרוויח אגורה של ריבית (נניח בשיעור חודשי של 0.01 אחוז) ואחרי חודש יהיה לך דולר אחד. חישוב הערך הנוכחי על ידי הפחתת או ערך ההיוון של הדולר העתידי באמצעות גורם הנחה השווה לשיעור הריבית שתוכל להרוויח בחשבון החיסכון. במקרה זה, הערך העתידי של $ 1 נוכה בפקטור של 0.01% לחודש אחד כדי לחשב את הערך הנוכחי של 99 סנט. בעולם רציונלי לחלוטין, אתה תהיה מאושר באותה מידה להרוויח 99 סנט היום או 1 $ בחודש אחד בהנחה שאתה יחסוך 99 סנט במקום לבזבז אותו.

חישובי ערך נוכחי עבור זכאות נדחית:

קצבאות

קצבה היא סדרה של תשלומים במזומן, המכונה גם תזרים מזומנים, המתרחשים במרווחי זמן קבועים. חוזה קצבה הוא הסכם שתבצע עם חברת ביטוח שבה אתה נותן את חברת הביטוח סכום כסף, וזה שולח לך תשלומים במזומן קבוע. התשלומים נמשכים עד לפקיעת קצבה או במספר מוגדר מראש של שנים או כאשר אתה מת. הערך הנוכחי של הקצבה הוא סכום הכסף שתזדקק לו היום, שאם השקיעה בשיעור הריבית לקצבה, תהיה שווה לסכום כל תזרימי המזומנים שתקבל מהקצבה על פני חייה.

סוגי קצבה

בקצבה מיידית, אתה להפקיד סכום חד פעמי ולהתחיל לקבל תשלומים מיד. ב קצבה נדחית, אתה יכול לתרום אחד או יותר תשלומים במזומן עד תאריך עתידי, שנקרא את הקצבה תאריך, כאשר אתה מפסיק לתרום ולהתחיל לקבל את התשלומים. דוגמה לקצבה נדחית היא לתרום 10,000 דולר לחשבון קצבה עם ריבית קבועה של 9.6% שנתי (0.8% לחודש) ולאחר מכן, בתוך שלוש שנים, להתחיל לקבל תשלומים חודשיים של 93.87 $ עבור 20 השנים הבאות. כל תשלום מוצלח שווה פחות דולר של היום מאשר אחד לפני זה בגלל הזמן ערך של כסף.

חישוב קצבה מיידי

חישוב הקצבה המיידית הוא פשוט, שכן הוא פשוט הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים, מהוונים בריבית הקצבתי. הנוסחה היא P = 1 - (1 / (1 + i) ^ n) / i} בנוסחה זו, P מייצג את הסכום של כל תשלום, i שיעור הריבית החודשי של הקצבה, ו- n מספר התשלומים, בהנחה ש- P שווה ל -93.87 $, אני שווה ל -0.8% ו- ​​n שווה ל -240 (קצבה ​​של 20 שנה), אז הערך הנוכחי עומד על 10,000 $, אבל זה הערך הנוכחי בעוד שלוש שנים, קצבה מתחילה לשלם.

חישוב קצבה נדחית

הערך הנוכחי שלוש שנים מעכשיו של 10,000 $ צריך להיות מוזלים שוב כדי למצוא את הערך הנוכחי נכון להיום. ניתן להשתמש בנוסחה זו: PV היום = (PV בעתיד) * (1/1 + i)) ^ t, כאשר PV בעתיד הוא הערך הנוכחי בתוך שלוש שנים ($ 10,000), אני הריבית החודשית (0.8 אחוזים), ו t הוא מספר תקופות תשלום זה נדחים (36 חודשים). התוצאה היא 7,506 $, המהווה את הסכום שאתה צריך להפקיד במועד שבו אתה פותח את החוזה קצבה. סכום זה יגדל ל -10,000 דולר במועד הקצבה בשלוש השנים הבאות, ולאחר מכן ייצר תשלומים חודשיים של 93.87 דולר ל -20 שנה, סך של 22,529 דולר בתזרימי מזומנים מההשקעה הראשונית של 7,506 דולר.