תוכן עניינים:
ברוקרים וקסטודיאנים, יחד עם מסלקות, הם מנחי הסחר העיקריים במחזור המסחר. בעוד ברוקרים ליזום עסקאות clearinghouses ליישב אותם, קסטודיאנים לספק גישה ושליטה על נכסי לקוחות המשמשים במסחר. שירותי ברוקראז 'עשויים להיות משולבים עם משמורת והסדרת הסחר, אך שילוב כזה הסחר יכול להציג ניגודי אינטרסים.
Mult respect Broker
ברוקרים קטנים ובינוניים מספקים לעיתים קרובות שירותים רק למשקיעים קטנים, בודדים ולקוחות מוסדיים מוגבלים, תוך הסתמכות על ספקי שירות מסחריים אחרים עבור משמורת נכסים וסילוק סחר. ראשי ברוקרים לשרת לקוחות מוסדיים גדולים, כגון קרנות גידור, ומשקיעים עשירים. ברוקר הממשלה לעתים קרובות יש את היכולת להציע שירותי סחר אחרים, כגון קסטודיאן וסילוק, בצורה המוסיפה נוחות עבור לקוחות לנהל את חשבונות המסחר שלהם.
האפוטרופוס
באופן מסורתי, קסטודיאן הוא צד שלישי, כי brokerages להשתמש כדי לספק אמצעי הגנה על נכסי המסחר של הלקוחות שלהם כדי למנוע כל חששות כי הלקוחות עשויים להיות על בטיחות הכסף שלהם. קסטודיאן לוקח החזקה פיזית בנכסי המסחר: תעודות ניירות ערך - נייר אלקטרוני - וכל מזומנים. ללא אישור האפוטרופוס, ברוקר אינו יכול לקבל גישה לנכסי הלקוחות. זה עוזר למנוע misandling של כסף הלקוח על ידי מתווך.
אינטגרציה מסחרית
אינטגרציה המסחר מתייחס לטיפול היבטים שונים של שירותי סחר על ידי ברוקר יחיד, סביר להניח ברוקר הממשלה. לקוחות ברוקרים שונים לעתים קרובות יש דרישות שונות על איך ברוקרים שלהם צריך לספק שירותי סחר שונים. לקוחות מוסדיים של קרנות השקעה שונות עשויים להעדיף מידע בזמן יותר על עסקאות שלהם לעומת הבטיחות המועדפת על ידי לקוחות בודדים. על ידי שילוב של שירותי עמילות ושירותי קסטודיאן - ושירותי ניקיון במידת הצורך - ברוקר ראשוני יכול להפוך את המסחר ליעיל יותר עבור לקוחות.
ניגוד עניינים
ללא הבדיקות והיתרות שסופקו על ידי קסטודיאן של צד שלישי, ברוקר ראשוני המציע שירותי ברוקראז 'ומשמורת נכסים עשוי להיות ניגוד אינטרסים בין שירות האינטרסים של לקוחותיו לבין התעניינותו. החשש העיקרי כי לקוחות ברוקר כזה צריך להיות איך הכסף שלהם עדיין מוגן. כדי להבטיח ללקוחות כי הברוקר שלהם לא ישתמש לרעה בנכסיהם עבור עצמו, הברוקר יכול להציע שירותי קסטודיאן באמצעות ישות משפטית נפרדת של חברת הבת של התיווך שלו, מתן שירותי סחר מהירה הפחתת ניגודי העניינים.