השפעת האינפלציה על שיעור התשואה

כאשר אתה משקיע כסף, המטרה היא להשיג שיעור גבוה של תשואה. תשלום זה הוא בחלקו כדי לפצות על הנכונות שלך להפריש מזומנים ולשמור אותו לעתיד במקום לבזבז אותו על סחורות ושירותים היום. עם זאת, כוחות כלכליים כגון האינפלציה משפיעים על שיעור התשואה להשקעות במספר דרכים.

אינפלציה

האינפלציה היא הפיחות של המטבע. הדולר עשוי פיחות מסיבות רבות, כולל עלייה בכמות הכסף בגלל שיעורי ריבית נמוכים יותר או בגלל מדינות למכור את עתודות הדולר שלהם. ההשפעה הבולטת של האינפלציה היא עליית מחירים; אותו דולר שיכול לקנות שתי בננות לפני שבוע יכול עכשיו רק להיות מסוגל לקנות אחד. עם זאת, האינפלציה לא תמיד רע; ריביות נמוכות שלפעמים מתאימות לאינפלציה מאפשרות לעסקים גישה נוחה יותר לאשראי, אשר עשוי לעורר את הכלכלה. רמת האינפלציה משתנה בהתאם לתנאים הכלכליים. ג'יימס ד 'גווארטני, מחבר הספר "כלכלה: בחירה פרטית וציבורית", מסביר כי האינפלציה בין השנים 1956 ל -1965 היתה 1.6% בלבד, אך היא זינקה לשיעור שנתי של 9.2% מ -1973 ל -1981. בשנים 1983-2006 האינפלציה הייתה 3.1 אחוזים.

שיעור התשואה

שיעור התשואה הוא סכום הכסף הצפוי או הרצוי שמקבל אדם מהשקעה בחשבון חיסכון, בקרן נאמנות או באיגרת חוב. שיעור התשואה מתבטא באחוזים: לכן, אם תשקיע 100 $ בחשבון חיסכון עם תוסף שנתי מובטח של 3% שיעור התשואה, ההשקעה שלך תהיה שווה 134 $ ב -10 שנים.

אפקטים

לאינפלציה יש את הכוח לשחוק את שיעור התשואה השנתית של האדם. כאשר שיעור האינפלציה השנתי עולה על שיעור התשואה, הצרכן מאבד כסף כאשר הם משקיעים אותו בגלל הירידה בכוח הקנייה. לדוגמה, כאשר מדינות האינפלציה הפחיתו את האינפלציה במדינות כמו גרמניה לאחר מלחמת העולם הראשונה וברזיל בשנות ה -80, אנשים עם כסף בחשבונות חסכון בריבית נמוכה איבדו סכומי כסף משמעותיים. במקרים של אינפלציה גבוהה, אנשים צריכים להוציא כסף בהווה, כדי למנוע את הכסף יהיה שווה פחות בעתיד. מצד שני, לאנשים יש תמריץ להשקיע כסף כאשר ההשקעה שלהם תשואה גבוהה יותר מאשר שיעור האינפלציה.

שיקולים

לדעת מתי לחסוך כסף או לבזבז אותו קשה בשל חוסר היכולת של המשק. אף מפלגה אחת לא יכולה לשלוט על קצב האינפלציה, אם כי כמה מפלגות ומוסדות עשויים לנסות לשלוט בה באמצעות פעולות ומדיניות שונות. לדוגמה, הפדרל ריזרב עשוי להעלות את הריבית הנומינלית כדי לקזז את החששות לאינפלציה. כאשר המוסדות הפיננסיים צופים עלייה באינפלציה, הם עשויים להציע שיעורי ריבית גבוהים יותר כדי לשכנע משקיעים לשים כסף בחשבונות שלהם. לכן, הבנקים בדרך כלל מנסים להציע שיעור התשואה על פי שיעור האינפלציה הצפוי. אם הריבית הנובעת מהשקעה אינה מובטחת או שאינה ידועה אחרת, כמו במקרה של מניות וקרנות נאמנות, המשקיע עשוי להרוויח פחות או יותר מהשיעור הצפוי של האינפלציה.