יתרונות ומגבלות של ניתוח תיק

ניתוח תיק הוא כלי שימושי בהערכת אופן ביצוע תיק ההשקעות שלך במונחים של שיעור התשואה והסיכון. הודות לניתוח לא רק לגבי הביצועים של ההשקעות האישיות שלך, אלא גם על האופן שבו הן מבצעות ביחד, ניתוח יכול לזהות נכסים עם ביצועים נמוכים או מסוכנים יתר על המידה, וכן לספק הנחיות לגבי המקומות שבהם יש לבצע שינויים בהקצאות ההשקעה כדי לשמור על המסלול שלך כדי לעמוד בהשקעתך מטרות. למרות כל משקיע בודד יש מטרות משלו במונחים של ביצועים, ניתוח שגרתית יכול להיות שימושי עבור כל תיק ללא קשר לאסטרטגיה שלה. ניתוח תיק הוא כלי מועיל, אבל זה לא בלי מגבלות.

ניתוח מאפייני הסיכון והחזרה של תיק ההשקעות שלך יכול לעזור לך לשמור על המסלול עם מטרות ההשקעה שלך.

יסודות ניתוח תיק

בספרו "בחירת תיק השקעות: גיוון יעיל של השקעות", מזהה המחבר מרקוביץ 'את הבסיס לניתוח תיקי השקעות בשני יעדים המשותפים לכל המשקיעים. הם רוצים את התשואה להיות גבוה והם רוצים את זה לחזור להיות מהימן, יציב ולא כפוף אי ודאות. זה כבר לפרש את הסחר בין הסיכון לתגמל. המשקיעים מוכנים לקחת סיכון, אבל לא יותר מאשר מוצדק על ידי התשואה הפוטנציאלית. בעוד למקסם מחזירה הוא אחד המשקיעים אובייקטיבי יכול להיות, ניתוח תיק יש גם יתרונות למזער את הסיכון, כמו גם יעילות המס.

יתרונות החזרה והתשואה

תורת התיק המודרני של מרקוביץ 'וסקירה על ניתוח תיקי השקעות, שבסופו של דבר מרוויחים אותו ב -1990, פרס סבריגס ריקסבנק למדעי הכלכלה לזכרו של אלפרד נובל, מתמקדים בהערכת וניהול הסיכונים והחזרות של תיק השקעות. באמצעות הניתוח ניתן לזהות ולהחליף נכסים שאינם מתפקדים כהלכה וכן נכסים עם סיכון עודף ביחס לתשואות שלהם. זה יתרון רב כמו תיק "אופטימיזציה" וכתוצאה מכך גם את התשואה הצפויה אותו עם פחות סיכון מאשר בעבר או תשואה גבוהה יותר עם אותה רמת סיכון.

יתרונות המס

בנוסף למיצוי התשואות עבור רמת סיכון מסוימת, ניתוח התיק גם הוא יתרון בהקטנת השפעת המס על תשואות תיק. בהתאם משתנים כגון סוג החשבון, סוג האבטחה ואת סוגר המס של המשקיע, מיסוי יכול לאכול תשואות ולעשות השקעות אטרקטיביות אחרת בינונית במקרה הטוב. ניתוח תיקים עם דגש על יעילות המס עשוי להוכיח יתרון בזיהוי דרכים לבניית השקעות כדי למזער את השפעת המס ולהגדיל את התשואה נטו למשקיע.

מגבלות

גם עם תכנון זהיר ביותר בניית תיק, ביצועי העבר הוא לא ערובה לתוצאות עתידיות. אפילו את רוב אסטרטגיות ההשקעה מחושב יכול להיכשל בהתחשב בנסיבות הנכונות. בנוסף, יעדי ההשקעה עשויים להשתנות עם הזמן. לדוגמה, מתוך צמיחה לטווח ארוך במהלך השלבים המוקדמים של הקריירה לשימור ההון במהלך הפרישה, ניתוח תיק צריך להיעשות מעת לעת כדי לוודא ההשקעות שלך עולים בקנה אחד עם המטרות שלך.