מהו יחס טוב P / E עבור מניות?

שוקי המניות יוצקים סופה של מחירים, צעדים, יחסים ואחוזים, והסטטיסטיקה יכולה להעמיס משקיע חדש עם יותר מספרים ומידע מאשר הוא יכול להתמודד. אם אתה צולל לתוך השוק בפעם הראשונה כמשקיע בודד, מספר אחד אתה יכול להתרכז הוא מחיר לרווחים או P / E. בעיקרון, ה- P / E מגלה כיצד השווקים מעריכים את מלאי החברה ומצפים לביצועים עתידיים.

הגדרת P / E

היחס P ו- E מודד את מחיר המניה מחולק ברווח הנקי של 12 חודשים למניה. אם חברה הרוויחה 1 דולר למניה בשנה האחרונה, אך מחיר המניה שלה הגיע ל -10 דולר, אזי יחס הרווח שלה הוא 10. ככל שמספר המספרים גבוה יותר, הערך העשיר יותר שהוקצו לחברה על ידי השוק. היחס P / E הוא מדד בסיסי, סטנדרטי עבור כל המניות מופיע על דפי פרטים של ברוקרים מקוונים, כמו גם כמה טבלאות בשוק המניות המודפס, כגון אלה המופיעים משקיעים עסקים יומי.

מגמות P / E יחסים

רבים מניות לקטוף אתרי השקעה מציעים תרשימים כדי לעקוב אחר P / E ratios לאורך זמן. כאשר P / E יחס של החברה עולה, השוק גדל אופטימית יותר לגבי העתיד של החברה של לקוחות פוטנציאליים. ירידת הרווח הנקי, לעומת זאת, מראה ירידה באופטימיות של השוק.

זה גם חשוב, עם זאת, כדי בוחנים את יחס הרווח וההפסד של החברה בתוך המגזר בו היא פועלת. חברות במגזרים צומחים מהר יותר, כמו תקשורת ותוכנה, נוטות להיות גבוהות יותר. עסקים יציבים ויציבים, כגון שירותים ואנרגיה, מציגים בדרך כלל מכפילים נמוכים יותר. השוק הכולל גם יש יחס P / E, אשר הגיע 20.5 בקרב Standard & Poor's 500 על פי מסך בתחילת 2015 על GuruFocus.

החלטות השקעה

משקיע יכול לעשות שימוש טוב של מכפילי P / E כאשר בוחנים את סגנון ההשקעה שלו. אם אתה - משקיע צמיחה אשר מעדיף חברות כי הם trending חם בקרב המשקיעים, לחפש את מספרי P / E גבוה. משקיעים בעלי ערך אשר מחפשים להיכנס במחיר זול יחסית, ולקנות רווחים עתידיים צפויים במחיר נמוך יותר, צריך לקחת מבט שני נמוך P / E מניות. אין נכון או לא נכון, טוב או רע P / E מרובים, אבל יש זולים לעומת מניות יקרות, במונחים של P / E וסנטימנט השוק. אפשר גם להשתמש שוק P / E כמדד לסיכון הכולל של השקעה במניות. השוק הממוצע P / E מאז 1935 עומד על 15.86, כלומר המסחר בשוק עבור מכפיל גבוה יותר יקר יותר, ולכן מסוכן יותר, מאשר הנורמה ההיסטורית.