כיצד לחשב את גירסת הביתא של תיק

גרסת הבטא של המניות תיאורטית מודדת את רגישות המחיר בהשוואה לשוק. משקיעים עם עמדות מרובות לשקול את גירסת הביטא של תיק ההשקעות שלהם. משקיעים מתוחכמים אולי ירצו לבחון מקרוב את מדידת הביטא.

אם תיק ההשקעות שלך מכיל מניות בינלאומיות, מדידת הביטא של תיק ההשקעות עשויה לדרוש חישוב מחדש.

חישוב הביטא מחייב אופק זמן וכן מדידה כנגד תקן שוק, כגון S & P 500. מניות בינלאומיות, אופק קצר או ארוך טווח וגורמים אחרים משפיעים על ביתא. אתה צריך ללמוד איך לחשב את גירסת הביטא של תיק ההשקעות שלך עבור הדיוק הגדול ביותר.

חישוב בטא תיק כדי להבין טוב יותר את החשיבות של גיוון בניהול סיכונים.

לחשב את גירסת הבטא של תיק ההשקעות שלך כדי למקם את האחזקות שלך עבור מהלכים עם השוק, על פי "תורת תיק מודרנית ניתוח השקעות" (2009).

הרעיון של עיתוי ההשקעה דורש התאמה של בטא תיק לפני מהלכים בשוק. לדוגמה, כאשר מנהל השקעות מאמין שהשוק עומד לעלות, היא עשויה להתאים את ביתא של התיק גבוה יותר כדי ליצור רגישות נוספת כלפי מעלה כלפי אחזקות תיקי השקעות. השתמש ביתא לחישוב רגישות מחיר בהון העצמי הון תיקי החוב.

התאמת הבטא של תיק ההשקעות שלך עשויה להקל על תנועות מהירות או איטיות יותר בהשוואה לשוק.

חישוב ביתא באמצעות חישוב פשוט כאשר התיק שלך מכיל ניירות ערך משוק אחד, כגון S & P 500. לדברי מחברי "ניהול פיננסי" (2007), "ביתא הוקם מתוך מידע בעבר על ההנחה כי זה יישאר יציב למדי שעות נוספות." בדוגמה של המחברים, גרסת הביטא של התיק היא הממוצע המשוקלל של הטבות הפרט של ניירות ערך בתיק.

השתמש בתוכנה גיליון אלקטרוני כדי לחשב ולעדכן את גירסת הבטא שלך.

השתמש בתוכנות Excel או גיליון אלקטרוני כדי לחשב ולחשב מחדש את גירסת הביטא של התיק לפי השוק, תנאי השוק וגורמים אחרים. לדעת כיצד ליצור גיליון אלקטרוני כי יהיה ללכוד מידע במבט אחד, באופן אוטומטי לעדכן את גירסת הביטא של תיק ההשקעות שלך.

בטא הוא לעתים רחוקות מספר סטטי, ולכן היחסים הדינמיים של הבטא של תיק ההשקעות שלך לשוק הכללי, תוך שיקוף הטוב ביותר של ההשקעות שלך, עשויים לעזור לך לנהל את הכסף שלך בצורה הטובה ביותר.

התאם ביתא למצב המשוקלל של כל אבטחה בתיק שלך.

חישוב הבטא של ההשקעות שלך בעת הערכת הסיכון לתגמל פוטנציאל של תיק ההשקעות שלך. לדוגמה, כאשר התיק שלך מכיל עודף משקל של כל אבטחה, החישוב שלך צריך לשקף את overweighting. נייר ערך בהנחה של 40% מערך התיק אינו זהה לזה של 10%.

בדוגמה זו, 10% מהתיק מושקע במלאי בטא נמוך מ-שוק (0.8, כאשר השוק הוא 1.0); 20% מושקעים במלאי בטא גבוה מהבורסה (1.4); 30% מושקעים במלאי בטא גבוה משוק (1.8); ו -40% מושקע במלאי בטא גבוה מהממוצע בשוק (1.9). החישוב, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67, מראה שבית התיק גבוה יחסית לשוק.

בעל התיק מאמין שהשוק עומד לעלות. עם זאת, ניהול תיקי הסיכון הכוללים יבוצע בצורה טובה יותר עם פיזור רב יותר של פוזיציות.

שלב

להבין כי נגזרים, מוצרים מובנים ואופציות יש מקדמי ביתא יחסית לשוק. בעת חישוב הבטא של תיק ההשקעות שלך, כלול ניירות ערך אלה עבור תמונה מדויקת. בעוד החישובים הם מורכבים, לדעת כמה סיכון התיק שלך נושאת הוא חיוני כדי לנהל את הכסף וניהול.