תוכן עניינים:
תשואת הפדיון ברוטו של החזקה ביטחונית הינה חישוב ההכנסה הצפויה וצמיחת ההון לתקופת הזמן ועד למועד הפירעון של נייר הערך. מטרת החישוב היא לחשוף את החזר המלא של נייר ערך אם הוא מוחזק עד למועד הפירעון.
שלב
לקבוע את התשואה הנוכחית של ההכנסה על ידי חלוקת ההכנסה השנתית לפי מחיר השוק הנוכחי של הביטחון והכפלה ב -100.
דוגמה: 10 / $ 50 x 100 = 20% (10 הוא ההכנסה השנתית, 50 $ הוא מחיר השוק הנוכחי, 100 הוא גורם קבוע לקבוע אחוז, 20% הוא התשואה הנוכחית של ההכנסה)
שלב
חישוב סכום ההיוון או הפרמיה של התשואה על ידי הפחתת מחיר השוק הנוכחי של נייר הערך מתוך הערך המלא של איגרת החוב במועד ההבשלה.
דוגמה: $ 75 - $ 50 = $ 25 ($ 75 הוא הערך המלא של נייר הערך במועד ההבשלה, $ 50 הוא מחיר השוק הנוכחי, $ 25 הוא ההנחה)
שלב
לקבוע את הרווח השנתי של הביטחון על ידי חלוקת מספר שנותר על ידי הנחה מחושב בשלב 2.
דוגמה: 10 / $ 25 = 40 סנט (4) (10 הוא מספר השנים שנותרו על נייר הערך עד לפדיון, 25 $ הוא סכום ההנחה, 40 סנט הוא הרווח השנתי של נייר הערך)
שלב
לקבוע את התשואה הנוכחית של רווח או הפסד ההון על ידי חלוקת סכום ההנחה או הפרמיה על ידי הרווח השנתי של נייר הערך.
דוגמה: 4 סנט (0.4) / $ 25 x 100 = 1.6% (40 סנט הוא הרווח השנתי של הביטחון, $ 25 הוא הנחה, 100 הוא גורם קבוע לקבוע אחוז)
שלב
הוסף את התשואה הנוכחית של ההכנסה המחושבת בשלב 1 לתשואה הנוכחית של רווח או הפסד הון המחושב בשלב 4. זה ייתן לך את התשואה לפדיון ברוטו.
דוגמה: 20% + 1.6% = 21.6% (20% הם התשואה הנוכחית המחושבת בשלב 1, 1.6% היא התשואה הנוכחית של רווח או הפסד ההון המחושבת בשלב 4, 21.6% היא תשואת הפדיון ברוטו)