תוכן עניינים:
בעלי המניות הם בעלים של תאגיד. הם צריכים לדעת איך החברה עשתה כדי להחליט אם להמשיך להחזיק, למכור או לקנות מניות נוספות. כל דו"ח רבעוני מלווה בהודעה לעיתונות של חברה שבה ההנהלה מסכמת את התוצאה ומניחה את הסיבוב הטוב ביותר על המצב. הדוחות הכספיים הנ "ל מספקים את המספרים הנדרשים על ידי בעלי המניות לאמת את הסיפור. קצר של הונאה גלוי, המספרים די מדויק. כי הם מאושרים על ידי רואה חשבון מבקר, הדו"ח מוגש לרשות לניירות ערך והמנכ"ל חייב לחתום על הדיוק של הדיווח.
רכיבים כספיים
דוח כספי מורכב ממאזן ומרווח והפסד (P & L). שניהם מספקים מידע שימושי למשקיעים.
דוח רווח והפסד
P & L מראה כמה החברה לקחה במכירות, כמה זה שילם בהוצאות ומה התוצאה היתה: רווח או הפסד. בעלי המניות צריכים לדעת כמה חברה מבצעת על בסיס למניה (רווח למניה) וכיצד היא משתווה לרבעונים קודמים - האם הרווחים של החברה צומחים וכמה מהר. ככל שגידול הרווחים מהיר יותר, כך יגדל הייסוף הפוטנציאלי במחירי המניות.
מאזן
המאזן מראה עד כמה החברה קולית מבחינה פיננסית וכיצד היא מטפלת בכלכלה. בעלי המניות בדרך כלל מסתכלים על כמה פריטים, כגון מזומנים ושווי מזומנים, חשבונות חייבים, מלאי וחוב לטווח ארוך. חברה עם הרבה מזומנים לא, או מעט, החוב הוא במצב פיננסי חזק מאוד כמו יש את המשאבים כדי מזג האוויר פוטנציאל ההאטה. מאידך גיסא, גידול החוב לטווח ארוך מצביע על בעיות אפשריות: החברה לווה יותר כסף לפעולות שוטפות, והיא תיאלץ להמשיך לשלם תשלומי ריבית גם בהאטה כלכלית, שתעמיד אותה במצב פיננסי רעוע אם זה לא לייצר מספיק מזומנים מפעילות.
בעלי המניות עשויים לשים פחות או יותר משקל על פריטים שונים בהתאם לחברה או כלכלה או תנאי השוק. לדוגמה, הם עשויים לבחון את הוצאות המחקר והפיתוח של חברת טכנולוגיה כדי לקבוע אם היא מוציאה מספיק כסף כדי לפתח מוצרים חדשים או דאגה על חשבונות גדלים גדל ומלאי של חברת ייצור בהאטה כלכלית, כי פריטים אלה מציינים את המוצרים לא מוכרים והחברה מתקשה לאסוף את הכסף שהיא חייבת.
יחסים פיננסיים
כדי לסייע למשקיעים לנתח את כספי החברה, האנליסטים הגיעו עם מספר רב של יחסים פיננסיים, כגון מחיר לרווח, מחיר למכירות, תשלום דיבידנד, כיסוי חוב ויחס מהיר, שמקורם בנתונים כספיים מדווחים. אתרי השקעות רבים, כגון רויטרס, רשימה אלה יחסים ולכן המשקיעים לא צריך ליצור אותם מאפס בכל רבעון.