תוכן עניינים:
שונות היא מדד סיכון נפוץ המשקיעים להשתמש כדי לנתח היסטורית החזרות חוזרות. זהו אומדן טווח סביב התשואה הצפויה שבה התשואה בפועל צפויה ליפול במידה מסוימת של אמון והיא קשורה קשר הדוק עם אמצעי סיכון אחרים, כגון סטיית תקן, תנודתיות ובטא. אתה יכול לחשב שונות לכל תקופה, אבל זה נפוץ שנתי מדידת הסיכון, כי זה רגיל בקרב המשקיעים לחשוף ולנתח את הסיכון ואת ההחזר צעדים במרווחים של שנה אחת.
חישוב שנתי
שנתיזציה של השונות השבועית דורשת פשוט הכפלת השונות השבועית ב -52, כיוון שיש 52 שבועות בשנה. חישוב השונות השבועית בדרך זו מניח שהשונות השבועית היא אומדן טוב לכל השנה. שום צמיחה או הפסד לא נלקחו בחשבון במהלך השנתון, כאשר מכפילים את השונות השבועית ב -52. לדוגמה, השונות השבועית של 1% מוכפלת ב -52, וכתוצאה מכך שונות שנתית של 52%.
שיקולים
הנתונים הם מובהקים יותר מבחינה סטטיסטית כאשר הם נגזרים על פני תקופות זמן ארוכות יותר. נתון שנתי אינו בהכרח משמעותי יותר מבחינה סטטיסטית, בשל כל אי-דיוקים פוטנציאליים בהנחה שהשונות השבועית היא פרוקסי טוב לשונות שנתית. עם זאת, תמצא כי זה עדיין נחוץ כדי לחשב אחר חשוב סיכונים שנתיים אמצעים הדורשים שונות שנתית כקלט. לדוגמה, אם אתה צריך להעריך את שווי השוק של אופציה עם פדיון של שנה אחת, התנודתיות השנתית היא מרכיב קריטי של החישוב. שונות שנתית משמשת לחישוב התנודתיות השנתית. לכן, אם יש לך רק נתונים מוצקים לשבוע לשבוע, היית השנתי אותם לשימוש בחישוב.