כיצד לחשב את שיעור התשואה השנתית על אג"ח

התשואה השנתית של האג"ח מייצגת את הרווח שהרווחת עליו במהלך השנה. זה בא לידי ביטוי בפורמט אחוזים. אם אתה יודע את שיעור הקופון של האג"ח שלך, הערך שלה במהלך השנה ואת שיעור האינפלציה השנתי, אתה יכול לחשב הן את שיעור התשואה הנומינלי ואת שיעור התשואה הריאלי שהרווחת על אג"ח.

שיעור תשואה נומינלי שנתי

שיעור התשואה הנומינלי מייצג את שיעור הרווח בפועל שהרווחת על אג"ח במהלך השנה. חישוב זה כולל שלושה שלבים.

1. לקבוע כמה עניין הרווחת על האג"ח במהלך השנה על ידי הכפלת הערך הנקוב שלה בשיעור הקופון. לדוגמה, אם יש לך $ 1,000 בונד עם שיעור הקופון של 4 אחוזים, היית מרוויח 40 $ ריבית מדי שנה.
2. לחשב כמה מעריכים את שווי האג"ח במהלך השנה. תראו כמה האג"ח היה מוכר ב -1 בינואר, תחילת השנה, על - שוק איגרות החוב. בדוק שוב את המחיר שלה ב -31 בדצמבר של אותה שנה. לדוגמה, אם האג"ח היה מוכר עבור 1,000 $ ב 1 בינואר ו 1,030 $ ב 31 בדצמבר, הייסוף השנתי לשנה הקלנדרית היא 30 $.
3. מוסיפים את הריבית שנזקפה לירידת המחירים ומחלקים אותה במחיר האג"ח בתחילת השנה. בדוגמה שלנו, זה יהיה 40 $ ריבית בתוספת 30 $ בהערכה - או 70 $ - מחולק במחיר ההתחלתי של האג"ח - 1,000 $ - עבור תשואה שנתית של 7 אחוזים.

שיעור התשואה הריאלית השנתית

ניתן גם לחשב את שיעור התשואה הריאלי על אג"ח. שיעור התשואה הריאלי מייצג את שיעור הרווח שהרווחת בהתאם להשפעות האינפלציה - כלומר, שיעור הרווח שהיית מרוויח אם לא תתרחש אינפלציה במהלך השנה.

1. לקבוע את שיעור התשואה הנומינלי ולהוסיף אחד לאחוז. בדוגמה שלנו, זה יהיה אחד ועוד 7 אחוזים, או 1.07.
2. לקבוע את שיעור אינפלציה עבור השנה. אתה יכול למצוא את הנתונים ממקור כמו USInflationCalculator.com, אשר מושך נתונים הלשכה לסטטיסטיקה העבודה. לדוגמה, אם אתה מחשיב את שיעור התשואה הריאלי עבור השנה הקלנדרית 2014, שיעור האינפלציה הסוף לשנה - ציין בעמודה בדצמבר - הוא 0.8 אחוז.
3. הוסף אחד לשיעור האינפלציה. בדוגמה שלנו, זה יהיה 1.008.
4. מחלקים את סך הכל משלב 1 על ידי סך הכל משלב 3 ומחליקים אחד. בדוגמה שלנו, זה יהיה 1.07 מחולק על ידי 1.008 - או 1.062 --- מינוס אחד עבור סך של 0.062. התשואה הריאלית השנתית על האג"ח שלך, מותאמת לאינפלציה של 0.8% שאירעה במהלך השנה, היא 6.2 אחוזים.